Eventos Actuales-la regla fiduciaria

originalmente promulgada en 2016 bajo la administración de Obama, la regla fiduciaria del Departamento de trabajo (regla DOL) entró en vigor este mes. Sin embargo, hace varias semanas se retrasó la aplicación de esta norma.

la norma del departamento de trabajo tenía por objeto exigir que cualquier profesional de servicios financieros que asesorara para obtener una compensación en una cuenta de jubilación se ajustara a una norma fiduciaria., En otras palabras, tendrían que actuar en el mejor interés de su cliente, entre otros requisitos. En los últimos meses, como un posible retraso de esta regla ha ganado tracción como una noticia principal, he tenido una serie de conversaciones con la gente sobre la naturaleza del asesoramiento financiero.

«espera, ¿para que un asesor financiero no tenga que actuar en mi mejor interés?»ha sido un estribillo común. Es desconcertante para las personas que no están familiarizadas con nuestra industria que un asesor financiero tenga la libertad de no actuar en el mejor interés de su cliente., Depende completamente de cómo se registra el «asesor financiero» individual y para quién trabaja.

¿Qué es exactamente un asesor financiero?

«Asesor Financiero» es un poco un significante nebuloso en estos días. Si alguien me dice que es un asesor financiero, eso podría significar que hace planificación financiera, gestión de inversiones, comercio de valores, ventas de seguros, Entrenamiento Financiero, administración de impuestos, transferencia de patrimonio, administración 401(k) y/o una variedad de otras tareas tangenciales en el mundo de las finanzas personales., Además de esto, y más pertinente para este post, alguien que afirma que es un asesor financiero puede tener formas dispares en las que se regulan y compensan.

generalmente, los asesores financieros caen en uno de los tres campos:

  • Representantes de Asesores de inversión: empleados de un asesor de inversión registrado, regulado por estados individuales o la SEC. estos asesores siempre deben actuar como fiduciarios en el mejor interés de sus clientes. Esto es lo que Ferguson-Johnson Wealth Management y nuestros asesores son.,
  • representantes registrados-empleados de un corredor de bolsa regulado por FINRA. Estos asesores están sujetos a un estándar de idoneidad al hacer recomendaciones a los clientes (más sobre esto más adelante).
  • Dual Registered-empleados de empresas híbridas que pueden ‘cambiar de sombrero’ para ser un Representante Asesor de inversiones o un representante registrado según se desee / necesite.

solo los individuos que actúan como #1, el 100% de las veces, son verdaderos fiduciarios que deben actuar en el mejor interés de su cliente en todo momento., Personalmente, creo que es ridículo que los individuos puedan llamarse a sí mismos un «asesor financiero» y no mantenerse a sí mismos a este estándar.

asesores fiduciarios

como se mencionó anteriormente, solo los representantes de Asesores de inversión (como los asesores de Ferguson-Johnson Wealth Management) están obligados a actuar como fiduciarios en todo momento con sus clientes. Esto significa que estos asesores deben actuar en el mejor interés de su cliente y siempre colocar los intereses del cliente por encima de cualquier interés personal.,

más notablemente, los asesores fiduciarios son solo honorarios y reciben compensación únicamente de sus clientes. Esto significa que no reciben comisiones de inversiones, productos o servicios que puedan recomendar en el curso de su asesoramiento. Además, un asesor fiduciario debe revelar claramente los conflictos de intereses cuando y si surgen.

asesores no fiduciarios

estos individuos están sujetos a un estándar de» idoneidad » al hacer recomendaciones a un cliente. Bajo esta norma, los corredores tienen una gran libertad al repartir consejos a un cliente., Siempre que una inversión sea adecuada para el perfil de riesgo, El marco de tiempo y los objetivos del cliente, pueden recomendar el producto independientemente de las alternativas mejores y/o más rentables. Esto crea el problema de los corredores que seleccionan Productos y servicios que les pagan favorablemente mientras ignoran los productos que pueden ser mejores para el cliente que no compensan al corredor también.

esto no quiere decir que todas las personas que actúan como corredores están tratando de aprovecharse de sus clientes., Me atrevería a decir que la mayoría de los que actúan en esta capacidad están realmente tratando de hacer lo correcto por las personas a las que sirven. Sin embargo, la preocupación es que este modelo deja la puerta abierta a un asesoramiento menos que ideal para el cliente. En mi opinión, el problema central de este modelo es que la lealtad del corredor es hacia el corredor-agente para el que trabaja (y a sí mismo), no necesariamente a sus clientes.

¿Cómo puedo saber si alguien es un asesor Fiduciario?

Un buen punto de partida para determinar si alguien es un asesor fiduciario es buscarlo a través de la herramienta de búsqueda de asesores de la SEC., Si su firma (y por extensión ellos mismos) actúa como un asesor de inversión registrado, tendrán lo que se llama un formulario ADV parte 2A presentación disponible para ser visto en línea. Este documento es un folleto en inglés de los servicios y métodos de compensación de la firma.

sin embargo, como mencioné anteriormente, algunos asesores financieros tienen doble registro. Esto significa que pueden actuar como broker algunas veces y como asesores de inversiones en otras ocasiones. Esto crea un problema de transparencia al tratar de determinar si un asesor realmente tendrá sus mejores intereses en mente., Estos asesores normalmente tendrán un formulario ADV parte 2a en el archivo con la SEC o los reguladores estatales, pero habrá divulgación sobre su doble registro.

otra forma de saber si su asesor es un ficuciario es leyendo las divulgaciones en su sitio web. Por ejemplo, Ferguson-Johnson Wealth Management tiene la siguiente información:

servicios de asesoramiento de inversiones ofrecidos a través de Ferguson-Johnson Wealth Management, un asesor de Inversiones Registrado. Este sitio se publica solo para residentes de los Estados Unidos., Los representantes de Investment Advisor solo pueden realizar negocios con residentes de los estados y jurisdicciones en los que estén debidamente registrados.

Las empresas de doble registro también tendrán la divulgación anterior. Sin embargo, también tendrán una divulgación relacionada con la manera en que ofrecen productos de inversión como este:

La Compañía XYZ pone a disposición Productos y servicios ofrecidos por XYZ, un corredor-agente registrado y miembro de Securities Investor Protection Corporation (SIPC)., Los productos de seguros y anualidades son ofrecidos por DDT, una agencia de seguros con licencia y subsidiaria de propiedad total de XYZ.

desafortunadamente para los inversores, estas distinciones y consideraciones sobre el empleo de un asesor financiero son complicadas. No debería ser tan difícil identificar y obtener asesoramiento objetivo y fiduciario con respecto a sus finanzas. Si está comenzando su búsqueda de un asesor fiduciario, considere utilizar un recurso como la Asociación Nacional de asesores financieros personales (NAPFA) o la red de solo pago., La membresía en estas organizaciones depende de que un asesor sea un verdadero fiduciario.

otro enfoque, que se está volviendo cada vez más común, es la práctica de que los clientes hagan que sus asesores firmen un juramento Fiduciario. Los verdaderos asesores fiduciarios no deberían tener problemas para firmar un juramento. Si no tiene claro el deber de cuidado de su asesor para con usted y su familia, solicite que firmen un juramento. O se complacen alegremente o pueden eludir el asunto. Si esto último ocurre, puede ser el momento de considerar un cambio.,

independientemente del resultado final de la aplicación de la regla fiduciaria por parte del Departamento de trabajo, nuestra firma fue asesora fiduciaria antes, es asesora fiduciaria ahora y será asesora fiduciaria en el futuro.

¿está listo para hablar con un asesor financiero?

utilice nuestra guía de preguntas que son esenciales para preguntar a un asesor antes de contratarlo. 20 preguntas para hacerle a un asesor financiero no cometa un error al trabajar con el asesor financiero equivocado. Haga las preguntas correctas para determinar si un asesor financiero es adecuado para usted.