événements actuels-la règle fiduciaire

initialement promulguée en 2016 sous L’Administration Obama, la règle fiduciaire du Département du travail (règle DOL) devait entrer en vigueur ce mois-ci. Cependant, il y a plusieurs semaines, la mise en œuvre de cette règle a été retardée.

La règle DOL visait à exiger que tout professionnel des services financiers donnant des conseils en matière de rémunération sur un compte de retraite soit tenu à une norme fiduciaire., En d’autres termes, ils devraient agir dans le meilleur intérêt de leur client, entre autres exigences. Au cours des derniers mois, comme un éventuel retard de cette règle a gagné du terrain en tant qu’article d’actualité grand public, j’ai eu un certain nombre de conversations avec des gens sur la nature des conseils financiers.

« Attendez, alors un conseiller financier n’a pas à agir dans mon intérêt?” a été un thème commun. Il est perplexe pour les personnes qui ne connaissent pas notre industrie qu’un conseiller financier aurait la latitude de ne pas agir dans le meilleur intérêt de leur client., Cela dépend entièrement de la façon dont le « conseiller financier” individuel est enregistré et pour qui il/elle travaille.

Qu’est-ce Qu’un conseiller financier?

« conseiller financier” est un peu un signifiant nébuleux de nos jours. Si quelqu’un me dit qu’il est un conseiller financier, cela pourrait signifier qu’il fait de la planification financière, de la gestion des placements, du négoce de titres, des ventes d’assurance, du coaching financier, de la gestion fiscale, du transfert de patrimoine, de l’administration 401(k) et/ou une variété d’autres tâches tangentielles dans le monde des Finances personnelles., En plus de cela, et plus pertinent pour ce poste, quelqu’un qui prétend être un conseiller financier peut avoir des façons disparates de réglementer et de rémunérer.

généralement, les conseillers financiers entrent dans l’un des trois camps suivants:

  • représentants des conseillers en placement – employés d’un conseiller en placement enregistré, réglementé par des états individuels ou par la SEC. ces conseillers doivent toujours agir en tant que fiduciaires dans le meilleur intérêt de leurs clients. C’est ce que sont Ferguson-Johnson Wealth Management et nos conseillers.,
  • représentants enregistrés – employés d’un courtier réglementé par la FINRA. Ces conseillers sont tenus à une norme d’aptitude lorsqu’ils font des recommandations aux clients (plus à ce sujet plus tard).
  • Double enregistré – employés d’entreprises hybrides qui peuvent « changer de chapeau » pour être un représentant de conseiller en placement ou un représentant enregistré selon les besoins.

seules les personnes qui agissent en tant que #1, 100% du temps, sont de véritables fiduciaires qui doivent agir dans le meilleur intérêt de leur client en tout temps., Personnellement, je pense qu’il est ridicule que des individus puissent s’appeler « conseiller financier” et ne pas se tenir à cette norme.

conseillers fiduciaires

Comme mentionné ci-dessus, seuls les représentants de conseillers en placement (comme les conseillers de gestion de patrimoine Ferguson-Johnson) sont tenus d’agir à titre de fiduciaires en tout temps avec leurs clients. Cela signifie que ces conseillers doivent agir dans le meilleur intérêt de leur client et toujours placer les intérêts du client au-dessus de tout intérêt personnel.,

plus particulièrement, les conseillers fiduciaires sont rémunérés uniquement et reçoivent une rémunération uniquement de leurs clients. Cela signifie qu’ils ne reçoivent pas de commissions sur les investissements, les produits ou les services qu’ils peuvent recommander dans le cadre de leurs conseils. De plus, un conseiller fiduciaire doit divulguer clairement les conflits d’intérêts quand et s’ils surviennent.

conseillers Non fiduciaires

ces personnes sont tenues de respecter une norme de « convenance” lorsqu’elles font des recommandations à un client. En vertu de cette norme, les courtiers ont beaucoup de latitude lorsqu’ils prodiguent des conseils à un client., Tant qu’un investissement est adapté au profil de risque, au calendrier et aux objectifs du client, il peut recommander le produit indépendamment des alternatives meilleures et/ou les plus rentables. Cela crée le problème des courtiers sélectionnant des produits et des services qui les paient favorablement tout en ignorant les produits qui peuvent être meilleurs pour le client et qui ne compensent pas le courtier.

cela ne veut pas dire que toutes les personnes agissant en tant que courtiers essaient de tirer parti de leurs clients., Je me risquerais à dire que la plupart des personnes qui agissent à ce titre essaient vraiment de bien faire par les gens qu’ils servent. Cependant, le souci est que ce modèle laisse la porte ouverte à des conseils moins qu’idéaux pour le client. À mon avis, le problème central de ce modèle est que la loyauté du courtier est envers le courtier-courtier pour lequel il/elle travaille (et eux-mêmes), pas nécessairement leurs clients.

Comment savoir si Quelqu’un est un conseiller Fiduciaire?

Un bon point de départ pour déterminer si quelqu’un est un conseiller fiduciaire est de le rechercher via l’outil de recherche de conseillers de la SEC., Si leur entreprise (et par extension eux-mêmes) agit en tant que conseiller en placement enregistré, ils auront ce qu’on appelle un formulaire ADV partie 2a dépôt disponible pour être consulté en ligne. Ce document est une brochure en anglais simple des services et des méthodes de rémunération de l’entreprise.

cependant, comme je l’ai mentionné ci-dessus, certains conseillers financiers sont double inscrits. Cela signifie qu’ils peuvent agir en tant que courtier de temps en temps et un conseiller en placement à d’autres moments. Cela crée un problème de transparence lorsque vous essayez de déterminer si un conseiller aura vraiment vos meilleurs intérêts à l’esprit., Ces conseillers auront généralement un formulaire ADV Part 2a au dossier auprès de la SEC ou des régulateurs de l’état, mais il y aura une divulgation concernant leur double enregistrement.

Une autre façon de savoir si votre conseiller est un ficuciary est de lire les divulgations sur leur site web. Par exemple, Ferguson-Johnson Wealth Management a la divulgation suivante:

services de conseil en placement offerts par Ferguson-Johnson Wealth Management, un conseiller en placement enregistré. Ce site est publié pour les résidents des États-Unis uniquement., Les représentants des conseillers en placement ne peuvent faire affaire qu’avec des résidents des États et des juridictions dans lesquels ils sont dûment enregistrés.

les entreprises à double inscription auront également la divulgation ci-dessus. Cependant, ils auront également une information relative à la manière dont ils offrent des produits de placement comme celui-ci:

la société XYZ met à disposition des produits et services offerts par XYZ, un courtier-courtier inscrit et une société de protection des investisseurs en valeurs mobilières membre (SIPC)., Les produits d’assurance et de rente sont offerts par DDT, une agence d’assurance agréée et filiale en propriété exclusive de XYZ.

malheureusement pour les investisseurs, ces distinctions et considérations concernant l’emploi d’un conseiller financier sont compliquées. Il ne devrait pas être si difficile d’identifier et d’obtenir des conseils objectifs et fiduciaires concernant vos finances. Si vous commencez tout juste votre recherche d’un conseiller fiduciaire, envisagez d’utiliser une ressource telle que L’Association Nationale des conseillers financiers personnels (NAPFA) ou le réseau payant., L’adhésion à ces organisations est conditionnelle à ce qu’un conseiller soit un véritable fiduciaire.

Une autre approche, qui devient de plus en plus courante, est la pratique selon laquelle les clients font signer à leurs conseillers un serment Fiduciaire. Les vrais conseillers fiduciaires ne devraient avoir aucun problème à signer un serment. Si vous n’êtes pas au courant de l’obligation de diligence de votre conseiller envers vous et votre famille, demandez-leur de signer un serment. Ils seront soit heureusement obliger ou ils peuvent contourner la question. Si ce dernier se produit, il est peut-être temps d’envisager un changement.,

quel que soit le résultat final de l’application de la règle fiduciaire par le Ministère du travail, notre cabinet était auparavant conseiller fiduciaire, est maintenant conseiller fiduciaire et le sera à l’avenir.

Êtes-vous prêt à parler à un conseiller financier?

utilisez notre guide de questions essentielles à poser à un conseiller avant de l’embaucher. 20 Questions à poser à un conseiller financier ne vous trompez pas en travaillant avec le mauvais conseiller financier. Posez les bonnes questions pour déterminer si un conseiller financier vous convient.