qu’est-ce qu’un partage D’actions?

avez – vous déjà voulu acheter des actions d’une société, mais vous en avez été dissuadé parce que vous pensiez que le prix était trop élevé? Puis apparemment à l’improviste, le cours de l’action est réduit de moitié vous permettant d’acheter les actions à un meilleur niveau.

Dans de nombreux cas, la réduction du prix de l’action se produit en raison d’un fractionnement d’actions. L’action consistant à augmenter le nombre d’actions en circulation et à réduire simultanément le cours de l’action s’appelle une scission d’actions.,

une scission d’actions à terme est émise par le Conseil d’administration d’une société ouverte. Le conseil d’administration pourrait doubler le nombre d’actions encours et de réduire de moitié le prix de l’action.

ils pourraient également augmenter le nombre d’actions d’un plus grand nombre, ce qui diminuerait le cours de l’action par rapport au même ratio.

Par exemple:

  • Une division d’actions 2 pour 1, avec 10 millions d’actions en circulation et un prix de l’action de 50$, augmenterait le nombre d’actions émises à 20 millions, et le cours de l’action chuterait à 25$.,
  • une Division des actions 4 pour 1, avec 10 millions d’actions en circulation et un prix de l’action de 50$, augmenterait le nombre d’actions émises à 40 millions, et le cours de l’action chuterait à 12,5$.

pourquoi une entreprise diviserait – elle le cours de son action?

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles une entreprise peut bénéficier d’un fractionnement d’actions. La perception que le prix d’une action est trop élevé pourrait dissuader certains investisseurs particuliers d’acheter des actions.,

pour éviter d’effrayer certains investisseurs, une entreprise peut diviser son action, ce qui ferait baisser le cours de son action, plaçant les actions dans une fourchette qui attirera les investisseurs.

de plus, un cours de bourse élevé peut réduire le volume des actions négociées. Cela réduit la liquidité des actions.

en augmentant le nombre d’actions en circulation et en abaissant le prix, une entreprise peut aider à la liquidité des actions.,

la raison sous-jacente de la scission est d’augmenter le volume des transactions parce que le prix de l’action est abaissé à un prix de négociation jugé plus confortable par la plupart des investisseurs.

la psychologie humaine dicte que les investisseurs croient que le prix d’une action à 100 is est plus cher que le prix d’une action quand il est à 10$.

les investisseurs sont plus à l’aise en général d’acheter 100 actions à 10 per par action, puis d’acheter 10 actions à 100 per par action. De nombreux investisseurs croient également qu’il y a plus d’avantage à une action lorsque le prix est plus bas.,

certains pensent qu’il y a une meilleure chance que le prix d’une action à 10 double doublera à 20 then puis un prix de l’action qui est à 100 doubling doublant à 200 2.

par conséquent, lorsque le cours de l’action a considérablement augmenté, la plupart des entreprises publiques finiront par déclarer une scission d’actions à un moment donné pour réduire le prix à un niveau de négociation plus populaire.

comment un partage D’actions affecte-t-il votre investissement?

Si vous êtes déjà un investisseur dans une action avant une scission d’actions, il n’y a aucun changement à la valeur de l’action après une scission d’actions. Voici pourquoi.,

supposons que vous possédez 10 actions de la société XYZ et que le prix de ces actions est de 100 per par action. La valeur totale des actions que vous possédez est égale à 1 000 $(10 actions * 100 per par action).

le jour du partage des actions 2-1, vous détiendrez 20 actions de la société XYZ au prix de 50 $par action, ce qui équivaut à 1 000$. La scission n’a pas d’effet sur la valeur des actions que vous détenez dans votre portefeuille.

que se passe – t-il lorsqu’une scission D’actions se produit?

Bien que le nombre d’actions en circulation augmente lors d’un fractionnement d’actions, la valeur totale des actions reste inchangé.,

Certains investisseurs pensent un split est un signal d’achat d’actions, de nouveaux investisseurs, précipiter pour acheter des actions à un prix inférieur.

historiquement, le prix d’une action augmentera après une scission selon les études menées par le Président du Département des finances de L’Université de L’Illinois à Urbana-Champaign David Ikenberry réalisée en 1996 et 2003.

Les études D’Ikenberry montrent qu’au cours de l’année qui a suivi une scission d’actions, les actions qui se sont divisées ont surperformé le marché plus large de 8%., Au cours des trois années qui ont suivi la scission, les actions qui se sont divisées ont surperformé le marché dans son ensemble d’environ 12%.

Ikenberry a évalué plus de 1 000 stocks pour chaque étude, y compris 2 pour 1, 3 pour 1 et 4 pour 1.

Reverse Splits

La psychologie d’une scission consiste à abaisser le prix et à inciter les investisseurs à échanger plus d’actions.

Il existe également des actions appelées reverse splits qui augmentent le prix de l’action et réduisent le volume total des actions en circulation.,

la raison pour laquelle une société se livrerait à un partage inversé des actions est de réduire les chances que le cours de l’action tombe en dessous du prix minimum requis par la bourse où elle est cotée.

Voici quelques exemples d’exigences émises par la Bourse de New York pour coter et maintenir des actions en bourse.

  • exigences de cotation initiale
  • prix minimum de négociation
  • pénalité minimale
  • suspension minimale

Cotation initiale

en plus d’avoir au moins 400 actionnaires, avec au moins 1.,1 million d’actions disponibles au public et une valeur marchande des actions publiques d’au moins 40 millions de dollars. Chaque action doit avoir une valeur minimale de 4 $au moment de l’inscription.

prix minimum de négociation

Une fois qu’une action est cotée, les actions doivent maintenir un prix minimum de 1 per par action.

pénalité minimale

si une action cotée au NYSE ferme ou termine la journée de négociation en dessous de 1 $pendant 30 jours consécutifs, elle est candidate à la radiation ou à la radiation de la négociation au NYSE.

Suspension minimale

le NYSE peut suspendre son exigence de prix minimum.,

Une division inverse des actions peut être un signal d’avertissement. Si une entreprise effectue un partage inverse des actions 1-2, augmentant son cours de l’action de 1 $à 2 2, ils tentent probablement de faire grimper le cours de l’action, réduisant le risque qu’il tombe en dessous du seuil de 1$.

souvent, l’action sur les prix vous dit que quelque chose ne va pas lorsque le cours de l’action d’une entreprise ne peut pas rester au-dessus du prix minimum de cotation de la bourse, et la prudence est recommandée lorsque l’on considère ce type d’investissement.,

pourquoi les entreprises utilisent-elles un fractionnement inverse/direct

Vous devez être conscient que toutes les stratégies de fractionnement inverse des actions ne signalent pas qu’il y a quelque chose qui ne va pas. Une scission d’actions inversée/à terme est une stratégie utilisée pour éliminer les actionnaires qui ne possèdent pas le nombre requis d’actions pour participer à une scission.

la stratégie vise à réduire les coûts administratifs en diminuant le nombre d’actionnaires en circulation qui pourraient avoir besoin de documents tels que des procurations de vote.,

C’est une stratégie qui est utilisée par une entreprise pour forcer les investisseurs à acheter plus d’actions à un prix inférieur à participer à une subdivision. Ici est un exemple.

supposons qu’avant un partage inversé des actions, vous déteniez 90 actions D’ABC au prix de 5 $par action.

la société annonce un partage inverse des actions où le prix doublera à 10 per par action et le nombre d’actions que vous détiendrez après la scission sera réduit à 45.

à la suite d’un reverse-split, la société annonce un forward 2-1 actions split, pour les investisseurs qui détiennent au moins 50 actions., Si vous détenez toujours 45 actions à 10 per l’Action, vous ne serez pas admissible au fractionnement.

Depuis que le prix baisserait de 5 $par action, en raison du fractionnement d’actions, soit vous être obligé d’encaisser avant la scission ou l’achat de 5 actions pour pousser vos avoirs jusqu’à 50 actions.

Bottom Line

La principale conclusion à retenir est que les scissions d’actions sont émises par les entreprises pour plusieurs raisons, notamment l’augmentation de la liquidité, la réduction du prix des actions, la hausse du prix des actions et la réduction des coûts administratifs.

le type le plus courant de fractionnement d’actions est un fractionnement d’actions à terme., Ici, le nombre d’actions est augmenté et le prix de l’action est réduit du même rapport. L’objectif est d’augmenter le volume et la liquidité en attirant les investisseurs à un cours de l’action inférieur.

Il existe également des divisions de stock inversées. Une société utilisera ce type de partage d’actions pour augmenter le cours de l’action, afin d’éviter que le cours de l’action ne tombe en dessous du seuil minimum fixé par la Bourse de négociation.

Il existe également des stratégies utilisées par les entreprises pour débusquer les investisseurs qui ont une faible participation afin de réduire les coûts d’administration.,

une scission d’actions inversée / à terme est une stratégie dans laquelle la société réduit le nombre d’actions et augmente le cours de l’action, puis annonce par la suite une scission d’actions à terme.

la société peut déclarer que le nombre d’actions à détenir doit dépasser un seuil minimum.

cela peut forcer les investisseurs à encaisser s’ils ne veulent pas acheter plus d’actions pour atteindre le seuil minimum.

une scission d’actions à terme ne signale pas nécessairement un signal d’achat pour un investisseur., Une scission inverse des actions peut signaler qu’il y a des problèmes à venir pour une entreprise, mais peut également signifier qu’ils s’engagent dans d’autres stratégies pour réduire les coûts administratifs.