Guía para bloqueadores corporativos

los bloqueadores son una parte integral de la planificación fiscal internacional, particularmente en transacciones entrantes donde personas extranjeras participan en negocios estadounidenses. Los bloqueadores son entidades estadounidenses o extranjeras que se clasifican como corporaciones a efectos del impuesto sobre la renta de los Estados Unidos. Si se forman en los Estados Unidos, por lo general se establecen como corporaciones de derecho estatal. Por otro lado, los bloqueadores offshore pueden marcar la casilla bajo Regs. Sec. 301.,7701-3 para elegir su clasificación a efectos de impuestos federales, o pueden, bajo las regulaciones del Tesoro, ser clasificadas como corporaciones bajo las reglas por defecto.

los bloqueadores a menudo aparecen en el contexto de los fondos de inversión, aunque también son útiles en otros contextos. Pueden formarse por debajo del fondo (es decir, entre la empresa de cartera y el fondo) o por encima del fondo (por ejemplo, como bloqueadores del alimentador). Pueden ser individuales o multipropósito. Un bloqueador de un solo propósito, como su nombre lo indica, tiene un interés en un solo negocio en los Estados Unidos. Por el contrario, un bloqueador multipropósito participa en varios EE.UU., negocio.

el bloqueador hace varias cosas. Bloquea el ingreso potencial conectado a la fuente de EE.UU. a nivel de bloqueador y realiza cualquier presentación de impuestos requerida con respecto a dicho ingreso. En otras palabras, el Bloqueador en sí, y no los propietarios del Bloqueador, está sujeto a impuestos estadounidenses. Del mismo modo, el carácter de los ingresos también está bloqueado porque la entidad corporativa simplemente no fluye a través de la ley fiscal de los Estados Unidos. Las personas extranjeras que inviertan en los Estados Unidos a través de un bloqueador no estarán obligadas a presentar una declaración de impuestos de los Estados Unidos.

Además, los bloqueadores impiden la atribución de un U. S., comercio o negocio en la cadena al fondo (si el Bloqueador está por debajo del fondo) y a los inversores extranjeros (si el Bloqueador está por debajo o por encima del fondo). Los inversionistas extranjeros temen la atribución de un comercio o negocio estadounidense porque podría causar que los ingresos que de otro modo no se gravarían en los Estados Unidos estén sujetos a impuestos estadounidenses. Tal atribución también causaría que el inversionista extranjero esté sujeto a las obligaciones de presentación de impuestos de los Estados Unidos. Por lo tanto, un bloqueador elimina tanto el riesgo de presentar una declaración de impuestos de EE.UU. como el riesgo de que se considere que un inversor extranjero está involucrado en un comercio o negocio de EE.UU.,

la guía de impuestos de bloqueadores ilustra las consecuencias del impuesto sobre la renta de los Estados Unidos de operar y deshacerse de un bloqueador nacional o extranjero bajo varios escenarios comunes. 1 Esta guía tiene la intención de describir, en términos generales, las consecuencias fiscales de los Estados Unidos de varias estructuras de bloqueo. No recomienda ninguna estructura en particular. La estructura de cualquier inversión de un fondo en los Estados Unidos debe hacerse caso por caso y depende de los hechos específicos del acuerdo presentados. Los contribuyentes extranjeros deben consultar al asesor fiscal de los Estados Unidos desde el principio en cualquier discusión sobre una inversión propuesta en los Estados Unidos.,

Footnotes

1 To learn more about blockers, see Mitev, The Private Equity and Venture Capital Tax Manual (ABA Book Publishing 2011).