Qual è il rapporto corrente?

Il rapporto corrente è una metrica popolare utilizzata in tutto il settore per valutare la liquidità a breve termine di un’azienda rispetto alle attività disponibili e alle passività in sospeso. In altre parole, riflette la capacità di un’azienda di generare abbastanza denaro per pagare tutti i suoi debiti una volta che diventano dovuti. Viene utilizzato a livello globale come un modo per misurare la salute finanziaria complessiva di un’azienda.,

Mentre l’intervallo di rapporti di corrente accettabili varia a seconda del tipo specifico di settore, un rapporto tra 1,5 e 3 è generalmente considerato sano. Un valore del rapporto inferiore a 1 può indicare problemi di liquidità per l’azienda, anche se l’azienda potrebbe ancora non affrontare una crisi estrema se è in grado di garantire altre forme di finanziamento. Un rapporto superiore a 3 può indicare che la società non utilizza le sue attività correnti in modo efficiente o non gestisce correttamente il suo capitale circolante.,

Come calcolare il rapporto corrente

Il rapporto corrente viene calcolato utilizzando due cifre standard che una società riporta nei suoi risultati finanziari trimestrali e annuali che sono disponibili sul bilancio di una società: attività correnti e passività correnti. La formula per calcolare il rapporto corrente è la seguente:

Componenti del rapporto corrente

Attività correnti

Le attività correnti possono essere trovate nel bilancio di una società e rappresentano il valore di tutte le attività che può ragionevolmente aspettarsi di convertire in denaro entro un anno., I seguenti sono esempi di attività correnti:

  • Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
  • Titoli negoziabili
  • Crediti
  • Prepagate
  • Inventario

Ad esempio, uno sguardo al bilancio annuale del principale colosso americano del retail Walmart Inc. (WMT) per l’anno fiscale che termina a gennaio 2018 rivela che la società aveva investments 6.76 miliardi di dollari in contanti e investimenti a breve termine, accounts 5.61 miliardi di crediti totali, billion 43.78 miliardi in inventario e billion 3.51 miliardi in altre attività correnti., Le attività correnti di Walmart per il periodo sono la somma di queste voci in bilancio: billion 59.66 miliardi.

Il valore delle attività correnti è diverso da un valore simile chiamato totale delle attività, che include anche proprietà nette, attrezzature, investimenti a lungo termine, note a lungo termine, attività immateriali e altre attività materiali.

Passività correnti

Le passività correnti sono debiti o obbligazioni di una società che sono dovuti entro un anno, che appaiono nel bilancio della società., I seguenti sono esempi di passività correnti:

  • di debito a Breve termine
  • la quota Corrente del debito a lungo termine
  • i Conti da pagare
  • Ratei come dividendi, l’imposta sul reddito, e del libro paga

Per esempio, per l’anno fiscale che terminerà a gennaio 2018, Walmart ha avuto il debito a breve termine di $5.26 miliardi, i conti da pagare la pena di $46.09 miliardi di, delle altre passività correnti per un valore di $22.12 miliardi di euro, e l’imposta sul reddito dovuta la pena di $645 milioni di euro. Ciò porta le passività correnti totali di Walmart a billion 78.53 miliardi per il periodo.,

Esempi reali del rapporto corrente

Sulla base delle cifre sopra menzionate per Walmart, il rapporto corrente per il gigante del retail è calcolato come $59.66 / $78.52 = 0.76.

Allo stesso modo, il leader tecnologico Microsoft Corp. (MSFT) ha riportato attività correnti totali di billion 169,66 miliardi e passività correnti totali di billion 58,49 miliardi per l’anno fiscale che termina a giugno 2018. Il suo rapporto attuale arriva a 2.90 ($169.66 / $58.49).

Gli investitori e gli analisti considererebbero l’attuale rapporto di Microsoft di 2.,90 per essere finanziariamente superiore e sano rispetto a 0.76 di Walmart perché indica che il gigante tecnologico è in una posizione migliore per pagare i suoi obblighi.

Tuttavia, si deve notare che entrambe le società appartengono a diversi settori industriali e hanno diversi modelli operativi, processi aziendali e flussi di cassa che influenzano i calcoli del rapporto corrente. Come con altri rapporti finanziari, il rapporto attuale dovrebbe essere utilizzato per confrontare le aziende con i loro coetanei del settore che hanno modelli di business simili., Il confronto degli attuali rapporti di aziende in diversi settori potrebbe non portare a intuizioni produttive.

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Utilizzando il rapporto corrente

Il rapporto corrente è una delle diverse misure che indicano la salute finanziaria di un’azienda, ma non è quella singola e conclusiva. Uno deve usarlo insieme ad altri rapporti di liquidità, poiché nessuna singola figura può fornire una visione completa di un’azienda.,