Ordine di arresto

Come un Ordine di Stop Funziona

gli Investitori e gli operatori possono eseguire i loro ordini di acquisto e vendita di utilizzo di più ordine strategie per limitare le possibilità di perdita. L’ordine di mercato di base riempie un ordine al prezzo di mercato in corso del titolo. Un ordine di stop viene invece effettuato quando un investitore o un trader desidera che un ordine venga eseguito dopo che un titolo raggiunge un prezzo specifico., Questo prezzo è noto come prezzo di stop, e di solito viene avviato dagli investitori che partono per le vacanze, entrano in situazioni in cui non sono in grado di monitorare i loro portafogli per lunghi periodi di tempo, o commerciano in attività volatili, come le criptovalute, che potrebbero prendere una svolta negativa durante la notte.

I trader spesso inseriscono ordini stop per limitare le perdite o per catturare profitti sulle oscillazioni dei prezzi., Questi tipi di ordini sono molto comuni sia nel trading azionario che nel forex, dove le oscillazioni intraday possono eguagliare grandi guadagni per i trader, ma sono anche utili per l’investitore medio con azioni, opzioni o forex. Ci sono due tipi di ordine dal suono simile che sono leggermente diversi. Il primo, un ordine di stop, attiva un ordine di mercato successivo quando il prezzo raggiunge un punto designato. Un ordine stop-limit, d’altra parte, attiva un ordine limite immesso quando viene colpito un punto di prezzo designato.,

I trader che utilizzano l’analisi tecnica effettueranno ordini di stop al di sotto delle principali medie mobili, linee di tendenza, alti oscillanti, bassi oscillanti o altri livelli di supporto o resistenza chiave.

Stop-Loss Orders for Bear Markets vs. Stop-Loss Orders for Bull Markets

Un ordine stop-loss è essenzialmente un ordine commerciale automatico dato da un investitore alla propria intermediazione per innescare una vendita quando viene raggiunto un certo livello di prezzo al ribasso. Il commercio (un ordine di mercato o limite) viene quindi eseguito una volta che il prezzo del titolo in questione scende a quel prezzo di stop specificato., Tali ordini sono progettati per limitare la perdita di un investitore su una posizione. Il rischio principale coinvolto con un ordine di stop-loss è il potenziale di essere fermato. L’arresto avviene quando il titolo colpisce inaspettatamente un punto di stop-loss, attivando l’ordine. La fermata potrebbe causare una perdita su un commercio che sarebbe stato redditizio-o più redditizio-se non l’arresto improvviso calci in. Questa situazione può essere particolarmente irritante se i prezzi precipitano come fanno durante un flash crash del mercato-precipitando ma successivamente recuperando., Non importa quanto velocemente il rimbalzo dei prezzi, una volta attivato lo stop-loss, viene attivato.

Le strategie sopra descritte utilizzano il buy stop per proteggersi dai movimenti rialzisti in un titolo. Un’altra strategia meno nota utilizza il buy stop per trarre profitto dal previsto movimento al rialzo del prezzo delle azioni. Gli analisti tecnici spesso si riferiscono a livelli di resistenza e supporto per uno stock. Il prezzo può andare su e giù, ma è racchiuso nella fascia alta dalla resistenza e dal supporto nella fascia bassa. Questi possono anche essere indicati come un massimale di prezzo e un prezzo minimo.,

Alcuni investitori, tuttavia, prevedono che un titolo che alla fine sale sopra la linea di resistenza, in quello che è noto come breakout, continuerà a salire. Un ordine buy stop può essere molto utile per trarre profitto da questo fenomeno. L’investitore aprirà un ordine di arresto di acquisto appena sopra la linea di resistenza per catturare i profitti disponibili una volta che si è verificato un breakout. Un ordine di stop loss può proteggere contro un successivo calo del prezzo delle azioni.

Tipi di ordini di stop

Ad esempio, se il 5 gennaio 2018, AAPL era scambiato per $175 per azione a 1:00 p. m.,, un ordine di mercato non garantisce che il prezzo di vendita o di acquisto di un investitore sarà riempito a $175. L’investitore può ottenere un prezzo inferiore o superiore a $175, a seconda del tempo di riempimento. Nel caso di titoli illiquidi o estremamente volatili, l’immissione di un ordine di mercato può comportare un prezzo di riempimento che differisce significativamente da $175.

D’altra parte, un ordine limite riempie un ordine di acquisto o vendita ad un prezzo (o migliore) specificato dall’investitore. Usando il nostro esempio di AAPL sopra, se un investitore pone un limite di $177.50 su un ordine di vendita e se il prezzo sale a $177.,50 o superiore, il loro ordine sarà riempito. L’ordine limite, in effetti, imposta il massimo o il minimo al quale si è disposti ad acquistare o vendere un determinato titolo.

Buy-Stop

Un ordine buy stop viene inserito ad un prezzo stop superiore al prezzo di mercato corrente. Un ordine sell stop viene immesso a un prezzo di stop inferiore al prezzo di mercato corrente. Consideriamo un investitore che ha acquistato AAPL per $145. Il titolo è ora scambiato a $175, tuttavia, per limitare eventuali perdite da un tuffo nel prezzo delle azioni in futuro, l’investitore pone un ordine di vendita ad un prezzo di arresto di $160., Se si verifica un evento avverso che causa la caduta di AAPL, l’ordine dell’investitore verrà attivato quando i prezzi scendono al segno $160.

Stop Market vs. Stop-Limit

Un ordine di stop diventa un ordine di mercato quando raggiunge il prezzo di stop. Ciò significa che l’ordine non sarà necessariamente compilato al prezzo di stop. Poiché diventa un ordine di mercato, il prezzo eseguito può essere peggiore o migliore del prezzo di stop. L’investitore di cui sopra può avere le loro azioni vendute per $160, $159.75, o $160.03. Le fermate non sono una garanzia al 100% di ottenere i punti di ingresso/uscita desiderati.,

Questo può essere uno svantaggio dal momento che, se uno stock si rompe, l’ordine di stop del trader può essere attivato (o riempito) ad un prezzo significativamente inferiore al previsto, a seconda della velocità con cui il prezzo sta scendendo, della volatilità del titolo o della rapidità con cui l’ordine può essere eseguito.

Ad esempio, supponiamo che Apple Inc. (AAPL) è scambiato a $170.00 e un investitore vuole acquistare il titolo una volta che inizia a mostrare un serio slancio verso l’alto. L’investitore ha messo in un ordine stop-limit per acquistare con il prezzo di stop a $180.00 e il prezzo limite a $185.00., Se il prezzo di AAPL supera il prezzo di stop di $180.00, l’ordine viene attivato e si trasforma in un ordine limite. Finché l’ordine può essere riempito sotto $185.00, che è il prezzo limite, il commercio sarà riempito. Se il magazzino lacune sopra $185.00, l’ordine non sarà riempito.

Gli ordini buy stop-limit sono collocati al di sopra del prezzo di mercato al momento dell’ordine, mentre gli ordini sell stop-limit sono collocati al di sotto del prezzo di mercato.

Stop-Loss

Utilizzando questo esempio, si può vedere come un arresto può essere utilizzato per limitare le perdite e catturare profitti., L’investitore AAPL, se il loro ordine è riempito al prezzo di stop di $160, fa ancora un profitto dal loro investimento: $160 – $145 = $15 per azione. Se il prezzo si è ridotto oltre il loro prezzo di costo iniziale, saranno grati per la sosta.

D’altra parte, un ordine di stop-loss potrebbe aumentare il rischio di uscire da una posizione in anticipo. Per esempio, supponiamo AAPL scende a $160, ma va su una traiettoria verso l’alto a $185. Poiché l’ordine dell’investitore viene attivato al marchio $160, perdono ulteriori guadagni che potrebbero essere stati fatti senza l’ordine di stop.,