È possibile un pensionamento di soli interessi?

Come vanno le opzioni di pensionamento, ciò che viene spesso presentato come ideale è il reddito di soli interessi. In teoria, sembra semplice. Investite i vostri risparmi in beni fruttiferi. Qualunque interesse si guadagna è il denaro speso nei vostri anni d’oro.

Dì che vai in pensione con un gruzzolo da million 1 milione e parcheggia tutto in investimenti a reddito fisso che generano il 6% all’anno. Questo è interest 60.000 all’anno in interessi, più sicurezza sociale e una pensione se sei fortunato., Quando si muore, il coniuge superstite o eredi ricevono l’intero sum 1 milioni di somma che hai iniziato con.

Cosa potrebbe esserci di meglio? A quanto pare, ci sono alcuni gravi difetti di questo approccio. Discutiamo di questi sotto, insieme ad alcune mosse intelligenti per superarli.

Takeaways chiave

  • La strategia di pensionamento solo interesse significa che non è possibile toccare il principale. Per questo lavoro, avrete bisogno di un fondo di emergenza separato per coprire le spese impreviste.
  • Considera l’inflazione., Il tuo obiettivo di reddito dovrebbe essere basato sugli ultimi anni della tua vita, non sull’inizio della tua pensione.
  • Avere un portafoglio obbligazionario diversificato e utilizzare una strategia di laddering sono fondamentali per mitigare il rischio.

Il principio principale

Per cominciare, solo interesse significa solo interesse. Il preside dovrebbe essere tenuto fuori dalla portata. Pensate a questo come il principio principale. Hai bisogno della totalità del tuo principale per creare reddito, altrimenti un saldo principale in declino creerà un livello di reddito in declino.,

Diciamo che seminare la vostra strategia di solo interesse con $1 milione, ma poi bisogno di spendere $30.000 su una nuova auto o tetto riparazioni. Ora ti restano 970.000 dollari in capitale. Di conseguenza, i tuoi rendimenti di investimento annuali del 6% saranno netti net 58.200 in interessi attivi annuali, invece di $60.000 all’anno.

Se non si riesce ad abbassare il budget di $1.800 e continuare a spendere $60.000 all’anno, il principale eroderà ulteriormente, e farlo ogni anno per il resto della tua vita. Nel secondo anno, quello che era 9 970.000 in principal diminuisce a $968.200., Nel terzo anno diventa 9 966.400, e così via.

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Come costruire un piano pensionistico

Quando funziona solo interesse

Una strategia solo interesse può funzionare per coloro che possiedono capitale in eccesso. Restiamo con il nostro precedente scenario di million 1 milione risparmiato per la pensione guadagnando il 6% all’anno. Se le vostre esigenze di reddito supplementari sono $55.000 all’anno, che significa che avete bisogno di principal 917.000 in linea di principio per produrre il vostro reddito. Questo lascia capital 83.000 in eccesso di capitale disponibile per le emergenze o spese irregolari.,

Considerare legami laddering. Cioè, acquistare obbligazioni con diverse date di scadenza al fine di ridurre il rischio di tasso di interesse.

Dovrai anche considerare l’impatto delle imposte e se i tuoi investimenti sono detenuti in un conto fiscale differito o meno. Alcuni tipi di titoli a reddito fisso possono essere appropriati o meno.

Shopping per il giusto rendimento

Una volta che hai determinato il rendimento è necessario, è il momento di fare acquisti., Anche se un titolo a reddito fisso può offrire un rendimento inferiore al tuo obiettivo, potrebbe comunque rientrare nel tuo portafoglio complessivo. Al fine di aumentare il rendimento medio del vostro portafoglio, si può guardare a diversi tipi di obbligazioni come agenzia, corporate e anche obbligazioni estere.

In definitiva, gli investitori devono essere consapevoli del rischio inerente a ciascun tipo di obbligazione, incluso il rischio di default, il rischio di tasso di interesse, il rischio inflazionistico, il rischio di eventi e il rischio di forti fluttuazioni dei prezzi. Si può anche perdere soldi con un titolo del Tesoro se si vende al momento sbagliato.,

Oltre a diversificare i tipi di obbligazioni nel tuo portafoglio, puoi e dovresti anche acquistare obbligazioni con date di scadenza variabili. Questo si chiama laddering. La strategia contribuisce a coprire alcuni dei suddetti rischi mettendo periodicamente a disposizione fondi per la riassegnazione.

Fondi comuni di investimento e solo interessi

Alcuni investitori si rivolgono ai fondi comuni per le loro strategie solo interessi, ma questo non è l’ideale se il reddito da interessi è incoerente. Teoricamente, potrebbe funzionare, se i rendimenti sono di livello e prevedibili., Ma dal momento che le obbligazioni maturano, i pagamenti di interessi generati da un fondo comune obbligazionario non sempre rimanere lo stesso.

Quando i pagamenti di interessi scendono, probabilmente sarai costretto a liquidare le tue azioni di fondi comuni, il che è simile a un piano di ritiro sistematico e una violazione del principio principale. Anche se investire in fondi comuni obbligazionari è più facile che costruire un portafoglio di titoli a reddito fisso, non fornisce gli stessi benefici.

Rendite differite

Un altro strumento utile è la rendita differita fissa., Questo tipo di rendita è un conto fruttifero con caratteristiche simili a un certificato di deposito (CD). I tassi di interesse sulle rendite fisse sono spesso più alti dei CDS e dei Treasury. Forniscono anche un alto livello di sicurezza.

Sebbene la maggior parte delle rendite garantisca pagamenti di capitale e interessi, non sono assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Ricorda: ci sono molti tipi di rendite. Per una strategia di soli interessi, è appropriata una rendita differita fissa. Una rendita immediata fissa (reddito) non è., Né è una variabile differita o una rendita immediata variabile. Volete interesse prevedibile accoppiato con la sicurezza del principale. Rendite immediate utilizzare le rendite principali e variabili, come i fondi comuni di investimento, possono diminuire (o aumentare) di valore.

Ogni tipo ha il suo posto, ma per una strategia di soli interessi, è preferibile una rendita differita fissa.

Il problema nascosto: Inflazione

Negli ultimi due decenni, l’inflazione è variata dallo 0,1% fino al 3,8% all’anno., Nel nostro scenario originale-il pensionato con million 1 milione e un rendimento del 6% – abbiamo ignorato l’impatto dell’inflazione. Sfortunatamente, questo pensionato potrebbe anche sperimentare l’erosione del portafoglio, perché $60.000 non compra tanto nel secondo anno come ha fatto nell’anno iniziale. Questo è fondamentale. Non vogliamo violare accidentalmente il principio principale.

Alcune persone decidono in anticipo di consentire qualche erosione. L’unico modo per farlo è quello di gonfiare il vostro requisito di reddito stimando il costo della vita alla fine della vostra aspettativa di vita, non all’inizio dei vostri anni di pensione.,

Questo è un grande attacco contro la strategia di soli interessi. Un portafoglio di titoli a reddito fisso offre poca o nessuna protezione contro l’inflazione, ad eccezione dei titoli protetti dall’inflazione del Tesoro (TIPS).

Questo è anche il motivo per cui hai davvero bisogno di risparmi in eccesso per fare correttamente una strategia di pensionamento solo per interessi.

La linea di fondo

Idealmente, se hai fatto i compiti e hai concluso con precisione che l’interesse non è solo fattibile ma sostenibile, ti consigliamo di fondere le tue partecipazioni utilizzando obbligazioni, CD e rendite., Tutti i portafogli, indipendentemente dalla strategia, dovrebbero avere un elemento di un “arcobaleno” per loro.

Un arcobaleno copre l’intero spettro dei colori. Un portafoglio arcobaleno dovrebbe essere ben diversificato e coprire lo spettro delle possibilità. Utilizzare molti tipi di titoli e scaglionare le scadenze per creare una scala.

Sii accurato e attento quando sgranocchi i numeri. I portafogli di soli interessi possono funzionare, ma se non stai attento puoi trovarti senza fondi pensionistici adeguati.,