eventos atuais – a Regra Fiduciária

originalmente assinada em lei em 2016 sob a administração Obama, o Departamento de governo Fiduciário do trabalho (regra DOL) foi definido para fazer efeito este mês. No entanto, há algumas semanas, a aplicação desta regra foi adiada.a regra DOL tinha por objectivo exigir que qualquer profissional de serviços financeiros que preste aconselhamento em matéria de compensação numa conta de reforma fosse mantido a um nível fiduciário., Por outras palavras, teriam de agir no melhor interesse do seu cliente, entre outros requisitos. Nos últimos meses, como um possível atraso desta regra ganhou força como uma notícia mainstream, eu tive uma série de conversas com as pessoas sobre a natureza dos conselhos financeiros.espera, então um consultor financeiro não tem de agir no meu melhor interesse?”tem sido um refrão comum. É desconcertante para as pessoas que não estão familiarizadas com a nossa indústria que um consultor financeiro tenha a liberdade de não agir no melhor interesse do seu cliente., Depende inteiramente de como o “consultor financeiro” individual está registado e para quem trabalha.o que é exactamente um consultor financeiro?

“Financial Advisor” é um pouco nebuloso significante nos dias de hoje. Se alguém me diz que eles são um consultor financeiro que poderia significar que eles fazem planejamento financeiro, gestão de investimentos, negociação de valores mobiliários, de seguros, vendas, financeiro, coaching, gestão de impostos, transferência de riqueza, 401(k) da administração, e/ou uma variedade de outros tangencial tarefas no mundo das finanças pessoais., Além disso, e mais pertinente a este post, alguém alegando que eles são um consultor financeiro pode ter maneiras díspares em que eles são regulados e compensados.em geral, os consultores financeiros inserem – se num dos três campos: Representantes dos Consultores de investimento-Empregados de um consultor de investimento registado, regulados por cada estado ou pela SEC. estes consultores devem sempre agir como fiducionários no interesse dos seus clientes. Isto é o que a Ferguson-Johnson Wealth Management e os nossos conselheiros são.,Representantes registados-trabalhadores de um corretor de corretagem regulamentado pela FINRA. Estes conselheiros são mantidos em um padrão de adequação ao fazer recomendações aos clientes (mais sobre isso mais tarde).trabalhadores registados em dupla actividade de empresas híbridas que podem “mudar de posição” para Representante de um consultor de investimento ou representante registado, consoante as necessidades.

apenas indivíduos que atuam como #1, 100% do tempo, são verdadeiros fiducionários que devem agir no melhor interesse de seu cliente em todos os momentos., Pessoalmente, penso que é ridículo que os indivíduos possam chamar-se a si próprios de “consultor financeiro” e não se agarrarem a este padrão.como mencionado acima, apenas os representantes dos Consultores de investimento (como os consultores da Ferguson-Johnson Wealth Management) são obrigados a agir como fiduciários em todos os momentos com os seus clientes. Isto significa que estes conselheiros devem agir no melhor interesse do seu cliente e sempre colocar os interesses do cliente acima de qualquer interesse pessoal.,mais notavelmente, os consultores fiduciários são apenas remunerados e recebem apenas uma compensação dos seus clientes. Isto significa que eles não recebem comissões de investimentos, produtos ou serviços que podem recomendar no decorrer de seus conselhos. Além disso, um consultor fiduciário deve divulgar claramente os conflitos de interesses quando e se surgirem.

consultores não fiduciários

estas pessoas são consideradas como um padrão de “adequação” ao fazer recomendações a um cliente. De acordo com este padrão, os corretores têm uma grande margem de manobra quando dão conselhos a um cliente., Desde que um investimento seja adequado ao perfil de risco, ao prazo e aos objetivos do cliente, podem recomendar o produto independentemente de alternativas melhores e/ou mais rentáveis. Isso cria o problema de corretores selecionando produtos e serviços que lhes pagam favoravelmente, ignorando produtos que podem ser melhores para o cliente, que não compensam o corretor também.isto não quer dizer que todos os indivíduos que agem como corretores estejam a tentar aproveitar-se dos seus clientes., Atrever-me-ia a dizer que a maior parte dos que actuam nesta qualidade estão verdadeiramente a tentar fazer o bem pelas pessoas que servem. No entanto, a preocupação é que este modelo deixa a porta aberta a conselhos menos do que ideais para o cliente. Na minha opinião, o problema central deste modelo é que a lealdade do corretor é para o corretor-corretor que trabalha para (e para si), não necessariamente para os seus clientes.como posso saber se alguém é um conselheiro fiduciário?

um bom ponto de partida para determinar se alguém é um consultor fiduciário é pesquisando-os através da ferramenta de pesquisa do consultor da SEC., Se a sua empresa (e por extensão eles próprios) agir como um consultor de investimento registrado, Eles terão o que é chamado um formulário ADV parte 2A arquivamento disponível para ser visto online. Este documento é uma brochura em língua inglesa dos serviços e métodos de compensação da empresa.no entanto, como já referi, alguns consultores financeiros estão registados em duplo grau. Isso significa que eles podem atuar como corretor em algumas ocasiões e como consultor de investimento em outras ocasiões. Isso cria uma questão de transparência ao tentar determinar se um conselheiro realmente terá seus melhores interesses em mente., Estes conselheiros normalmente terão um formulário ADV parte 2A em arquivo com o SEC ou reguladores do estado, mas haverá divulgação sobre o seu registo dual.

outra maneira de dizer se o seu conselheiro é um ficuciário é lendo as divulgações em seu site. Por exemplo, a Ferguson-Johnson Wealth Management tem a seguinte divulgação: “Investment advisory services offered through Ferguson-Johnson Wealth Management, a registered investment adviser”. Este site é publicado apenas para residentes dos Estados Unidos., Os representantes dos consultores de investimento só podem realizar negócios com residentes dos estados e jurisdições em que estão devidamente registados.

as empresas dual-registered também terão a divulgação acima. No entanto, também terão uma divulgação relativa à forma como oferecem produtos de investimento como este:

A empresa XYZ disponibiliza produtos e serviços oferecidos pela XYZ, uma corretora de corretagem registada e Sociedade de protecção de Valores Mobiliários Investor Protection Corporation (SIPC)., Os produtos de seguros e anuidade são oferecidos pela DDT, uma agência de seguros licenciada e subsidiária integral da XYZ.infelizmente para os investidores, estas distinções e considerações sobre a contratação de um consultor financeiro são complicadas. Não deve ser tão difícil identificar e obter conselhos objetivos e fiduciários sobre suas finanças. Se você está apenas começando sua busca por um consultor fiduciário, considere a utilização de um recurso como a Associação Nacional de conselheiros financeiros pessoais (NAPFA) ou a rede apenas com taxas., A adesão a estas organizações depende de um conselheiro ser um verdadeiro fiduciário.outra abordagem, que está a tornar-se cada vez mais comum, é a prática de os clientes terem os seus consultores assinarem um juramento fiduciário. Os verdadeiros conselheiros fiduciários não devem ter problemas em assinar um juramento. Se não sabe qual é o dever do seu conselheiro para consigo e com a sua família, peça-lhes que assinem um juramento. Eles ou agradecem alegremente ou podem contornar a questão. Se o último ocorrer, pode ser hora de considerar uma mudança.,independentemente do resultado final da aplicação da regra fiduciária pelo Departamento do Trabalho, a nossa firma era assessora fiduciária antes, é assessora fiduciária agora, e será assessora fiduciária no futuro.está pronto para falar com um consultor financeiro?

Use nosso guia de perguntas que são essenciais para perguntar a um conselheiro antes de contratá-los. 20 perguntas para fazer a um consultor financeiro não cometam um erro ao trabalhar com o consultor financeiro errado. Faça as perguntas certas para determinar se um consultor financeiro é certo para você.