rácios de gestão e crescimento

eficácia de gestão tem muitas dimensões e sem pontos de referência padronizados, pode ser difícil de avaliar. Estes rácios podem ser utilizados para comparar o desempenho da Gestão com os pares e os concorrentes. Eles também podem ser usados para aferir o desempenho da empresa ao longo do tempo e em diferentes ambientes econômicos.

rendimento dos activos

rendimento dos activos (ROA) é um rácio financeiro que mostra a percentagem de lucro que uma empresa obtém em relação aos seus recursos globais., É calculado dividindo o rendimento líquido pelo total dos activos. A renda líquida é o lucro de uma empresa depois de impostos. O total dos activos inclui elementos em numerário e equivalentes de Caixa, tais como montantes a receber, existências, terrenos, equipamento (menos amortização) e patentes. A ROA é um rácio de rendibilidade fundamental que mede o montante do lucro realizado por uma empresa por dólar dos seus activos. Geralmente, quanto maior o ROA, melhor a gestão. A ROA dá uma indicação da intensidade de capital da empresa, que dependerá do setor., É por isso que, ao utilizar a ROA como medida comparativa, é melhor compará-la com os números anteriores da ROA de uma empresa ou com o ROA de uma empresa semelhante.a rendibilidade do capital próprio (ROE) é uma medida importante da rendibilidade de uma empresa. É o rácio entre o rendimento líquido de uma empresa durante um ano e o capital próprio dos seus accionistas durante esse ano. É calculado tomando um ano de ganhos e dividindo-os pelo capital social médio desse ano., Valores mais altos são geralmente favoráveis, o que significa que a empresa é eficiente na geração de renda em novos investimentos. Mas note que um ROE mais elevado não significa necessariamente um melhor desempenho financeiro da empresa.

margem de lucro bruta

margem de lucro bruta é um rácio de rendibilidade que mede a quantidade de cada dólar de receitas que é deixada sobre após o pagamento do custo dos bens vendidos. É calculado subtraindo o custo dos bens vendidos da receita total e dividindo esse número pela receita total., Trata-se de uma medida fundamental da rendibilidade através da qual os investidores e os analistas comparam empresas semelhantes entre si e empresas com a sua indústria global. A métrica é uma indicação do Sucesso Financeiro e viabilidade de um determinado produto ou serviço. Quanto maior a porcentagem, mais a empresa retém em cada Dólar das vendas para atender seus outros custos e obrigações.volume de negócios do inventário é a quantidade de vendas que ocorre num período dividido pela quantidade de inventário existente nesse período., A análise pode utilizar as vendas efetivas, tal como indicadas na receita, ou utilizar o custo dos bens vendidos sob despesas. O primeiro centra a análise na quantidade de dinheiro: o mesmo volume físico de movimento de inventário poderia produzir rácios diferentes em momentos diferentes se os preços de venda e condições de mercado são diferentes. Este último aproxima-se mais do movimento físico, uma vez que os custos de inventário não são normalmente alterados uma vez registados. Além disso, a análise do volume de negócios do inventário pode utilizar valores fixados no final do período contabilístico ou utilizar uma média do período., A média pode suavizar variações sazonais ou periódicas.os encargos de venda, as despesas administrativas e outros encargos gerais relativos às vendas líquidas são uma medida essencial da eficiência de uma organização de vendas e devem ser considerados no contexto das normas da indústria e do grupo de pares, bem como da estratégia de gestão e produção de cada empresa., SG&a despesas tais como comissões de vendas e incentivos tendem a variar diretamente com o volume global de vendas, enquanto as despesas tais como Centros de chamadas e atendimento ao cliente tendem a ser relativamente fixas. Uma empresa com custos geralmente variáveis que mostra uma mudança súbita em seu SG&A pode ter mudado sua estratégia de gestão, pode ter incorrido em algum custo incomum, mas significativo, ou pode ter percebido uma nova eficiência., Uma empresa com um elevado nível de encargos de venda, despesas administrativas e outros encargos gerais fixos=”e2f3aa99e0″>A deve ver o seu rácio diminuir à medida que as vendas aumentam, e vice-versa. Uma faixa de rácios calculada em diferentes pontos no tempo pode ajudar a sugerir se os custos podem estar se movendo para dentro ou fora de linha com as vendas.

retorno do investimento

retorno do investimento (RI) conceptualmente é o montante líquido de dinheiro obtido de um investimento, expresso em percentagem do custo total de realização desse investimento., Para um indivíduo que olha para uma única transação (como a compra e venda de um bloco de estoque), o ROI pode ser um cálculo simples. No entanto, no contexto da Contabilidade das empresas, o cálculo pode envolver utilizações e retornos sobrepostos, pelo que, a níveis agregados, é por vezes chamado retorno do capital investido (ROIC). O ROI (ou ROIC) pode ser utilizado para aferir a eficácia das equipas de gestão concorrentes e das estratégias de negócios., Ele pode ser usado para complementar uma comparação de desempenho de duas empresas: empresas com receitas e despesas aproximadamente iguais podem ter ROIC significativamente diferentes, sugerindo que aquele com o ROIC mais elevado é gerenciado visivelmente mais eficientemente. E pode ser usado para ajudar a avaliar a integridade das previsões de receitas e despesas.margem de exploração

margem de exploração

margem de Exploração é a percentagem que resulta quando o lucro de exploração é dividido pela receita de vendas. Os lucros de exploração reflectem apenas a parte dos lucros que resulta das actividades comerciais primárias., Não reflete ganhos ou perdas em quaisquer títulos de investimento incidentais ou ativos comparáveis que possam também ser de propriedade da empresa, de modo que o total nem sempre pode ser sincronizado com o rendimento líquido. A margem operacional pode ser útil quando usada para analisar o desempenho e eficiência de uma empresa ao longo do tempo. Também é útil quando se compara uma empresa com um grupo de pares da indústria ou concorrente. Tenha em mente que os níveis absolutos de margem operacional variam muito entre as indústrias., A margem operacional é uma das duas medidas que podem ser usadas para avaliar a eficiência do volume de vendas de uma empresa na geração de lucros. (Ver também o retorno das vendas.)

rendimento das vendas

rendimento das vendas é a percentagem que resulta quando o rendimento líquido comunicado antes dos juros e impostos é dividido pelo rendimento das vendas. Pode ser útil quando usado para analisar o desempenho e eficiência de uma empresa ao longo do tempo. Também é útil quando se compara uma empresa com um grupo de pares da indústria ou concorrente. Os níveis absolutos de rendibilidade das vendas variam muito entre as indústrias., Um nível típico para um supermercado ou uma operação similar de venda a retalho pode ser igual ou inferior a 5%, enquanto algumas empresas de serviços profissionais podem apresentar rácios de 20% ou mais. O retorno das vendas é uma das duas medidas que podem ser usadas para avaliar a eficiência do volume de vendas de uma empresa na geração de lucros. (Ver também margem de exploração.)

fluxo de caixa Livre das operações

fluxo de caixa das operações representa a quantidade de dinheiro real que uma empresa leva em acima e além do dinheiro, ele precisa cobrir todas as suas despesas operacionais e de capital despesas., Alguns analistas calculam este montante tomando o fluxo de caixa conforme relatado a partir da demonstração financeira da empresa, em seguida, deduzindo as despesas de capital. Outros começam com os ganhos de uma empresa antes de juros e impostos, em seguida, adicionar gastos de depreciação e amortização, e, em seguida, subtrair mudanças no capital de giro líquido e despesas de capital. A intenção em ambos os casos é criar uma imagem mais concreta e definida do desempenho da empresa em termos de caixa do que a que pode ser produzida pelos princípios contabilísticos geralmente aceites utilizados nos relatórios anuais., A análise do fluxo de caixa livre minimiza os potenciais efeitos das escolhas contabilísticas sobre a depreciação, o reconhecimento contabilístico (em oposição à cobrança efetiva) das receitas, e outros fatores.

rácio actual

o rácio actual é o activo corrente da empresa dividido pelo seu passivo actual. Os activos correntes incluem normalmente numerário, títulos negociáveis (investimentos como títulos do mercado monetário que são facilmente convertíveis em numerário e têm um valor relativamente estável), contas a receber e inventário disponível para venda., As responsabilidades correntes incluem geralmente todas as dívidas a pagar no prazo de um ano. Um rácio corrente superior a um é geralmente considerado um sinal de força fiscal, enquanto um valor inferior a um é por vezes considerado um sinal de que uma empresa pode não ser capaz de cumprir as suas contas. Tenha em mente que um negócio com um volume de negócios de inventário particularmente rápido pode ser menos prejudicado pela falta de recursos atuais de caixa do que um com um longo ciclo de discussão de vendas iniciais para a recepção de dinheiro.,

Quick ratio

quick ratio (também conhecido por” teste ácido”) é a soma do seu numerário, títulos negociáveis e contas a receber dividida pelas suas responsabilidades correntes. Um rácio de um ou mais sugere que uma empresa será capaz de satisfazer todas as suas responsabilidades com os recursos de que dispõe; quanto maior for o número, maior será a margem de liquidez de que dispõe. Uma proporção inferior a um, por outro lado, sinaliza uma empresa que pode não ser capaz de pagar suas contas como eles vêm devido sem liquidar inventário ou ativos., (Tenha em mente que, enquanto indústrias como o varejo pode gerar dinheiro rapidamente através de vendas de inventário imediato, outros têm ciclos de vendas que podem se estender ao longo de meses, fazendo as vendas sob tensão para levantar o dinheiro menos eficiente.)

rendimento líquido por trabalhador

rendimento líquido por trabalhador é visto como uma medida final da eficiência de uma empresa; especificamente, mostra quanto lucro líquido pode ser atribuído, em média, a cada indivíduo na folha de pagamento., Para qualquer empresa, o rendimento líquido por empregado pode fornecer uma bitola significativa para monitorar a eficácia da Gestão e julgar a tomada de decisões estratégicas. Em teoria, uma mão-de-obra estável e adequadamente construída deve tornar-se mais proficiente ao longo do tempo à medida que sobe a curva de aprendizagem coletiva e, assim, torna-se mais rentável. Esta métrica também pode ser usada para comparar uma empresa com outras do seu grupo de pares, mas tenha em mente que as normas variam muito de indústria para indústria., Uma indústria onde os empregados podem ser alavancados por grandes investimentos de capital, como a refinação, deve ter um perfil diferente do que um que é mão-de-obra intensiva, como o serviço alimentar.

pode visualizar os critérios de gestão e crescimento discutidos nesta lição ao usar o Fidelity.com operador de Stock.