é possível uma reforma apenas com juros?

À medida que as opções de aposentadoria vão, o que é frequentemente apresentado como ideal é o rendimento apenas de juros. Em teoria, parece simples. Você investe as suas poupanças em activos remunerados. Qualquer interesse que ganhes é o dinheiro que gastas nos teus anos dourados.diz que te reformas com um pé de meia de 1 milhão de dólares e estacionas tudo em investimentos de rendimento fixo que geram 6% ao ano. São $ 60.000 por ano em juros, mais a segurança Social e uma pensão, se tiveres sorte., Quando você morrer, seu cônjuge ou herdeiros sobreviventes recebem a soma de US $1 milhão que você começou.o que poderia ser melhor? Ao que parece, há algumas falhas graves nesta abordagem. Discutimos estes abaixo, juntamente com alguns movimentos inteligentes para passar por eles.

key Takeaways

  • a estratégia de reforma apenas com juros significa que não pode tocar no capital. Para isto funcionar, vai precisar de um fundo de emergência separado para cobrir despesas inesperadas.considere a inflação., O seu objectivo de rendimento deve basear-se nos últimos anos da sua vida, não no início da sua reforma.a existência de uma carteira obrigacionista diversificada e a utilização de uma estratégia de laddering são essenciais para atenuar o risco.

o princípio Principal

para começar, apenas juros significa apenas juros. O director deve ser mantido fora do alcance. Pense nisto como o princípio principal. Você precisa da totalidade do seu capital para criar renda, caso contrário um saldo principal em declínio irá criar um nível de renda em declínio.,digamos que você semeia sua estratégia de interesse apenas com US $ 1 milhão, mas então precisa gastar US $ 30.000 em um carro novo ou reparos no telhado. Agora ficas com 970.000 dólares em capital. Como resultado, os seus 6% de retorno de investimento anual irá net $ 58,200 em juros anuais, em vez de $60,000 por ano.

Se você não conseguir baixar seu orçamento em US $1.800 e continuar gastando US $ 60.000 por ano, o principal vai corroer ainda mais, e fazê-lo todos os anos para o resto de sua vida. No segundo ano, o que era de $970,000 no principal diminui para $968,200., No terceiro ano torna-se $966,400, e assim por diante.

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Como Criar Um Plano de Aposentadoria

, Quando o Interesse-Só Funciona

Um interesse apenas de estratégia pode funcionar para aqueles que possuem excesso de capital. Vamos manter o nosso cenário anterior de US $ 1 milhão economizado para a aposentadoria ganhando 6% ao ano. Se as suas necessidades de renda suplementar são de $ 55.000 por ano, isso significa que você precisa de $917.000 em capital para produzir o seu rendimento. Isso deixa US $ 83.000 em excesso de capital disponível para emergências ou despesas irregulares.,

considere as ligações de laddering. Ou seja, comprar obrigações com datas de vencimento diferentes, a fim de reduzir o risco de taxa de juro.

também terá de considerar o impacto dos impostos e se os seus investimentos são ou não detidos numa conta diferida por impostos. Certos tipos de garantias de rendimento fixo podem ou não ser adequados.

compras para o rendimento certo

Uma vez que você tenha determinado o rendimento que você vai precisar, é hora de fazer compras., Mesmo que uma garantia de renda fixa possa oferecer um rendimento inferior ao seu alvo, ela ainda pode caber dentro de sua carteira global. A fim de aumentar o rendimento médio do seu portfólio, você pode olhar para vários tipos de obrigações, tais como agência, obrigações corporativas e até mesmo estrangeiras.em última análise, os investidores devem estar cientes do risco inerente a cada tipo de obrigação, incluindo o risco de incumprimento, o risco de taxa de juro, o risco inflacionista, o risco de ocorrência e o risco de grandes flutuações de preços. Você pode até perder dinheiro com um título do Tesouro Se você vender na hora errada.,

além de diversificar os tipos de obrigações da sua carteira, pode e deve também adquirir obrigações com datas de vencimento variáveis. Isto chama-se laddering. A estratégia contribui para a cobertura de alguns dos riscos acima referidos, disponibilizando periodicamente fundos para reafectação.

fundos de investimento e apenas juros

alguns investidores recorrem a fundos de investimento para as suas estratégias apenas juros, mas isto não é ideal se a receita de juros é inconsistente. Teoricamente, pode funcionar, se os retornos forem estáveis e previsíveis., Mas uma vez que as obrigações amadurecem, os pagamentos de juros gerados por um fundo mutualista de obrigações nem sempre permanecem os mesmos.

quando os pagamentos de juros caem, você provavelmente será forçado a liquidar suas ações de fundo mútuo, o que é semelhante a um plano de retirada sistemática e uma violação do princípio principal. Apesar de investir em fundos de investimento obrigacionistas ser mais fácil do que construir uma carteira de títulos de rendimento fixo, não proporciona os mesmos benefícios.

anuidades diferidas

outra ferramenta útil é a anuidade diferida fixa., Este tipo de anuidade é uma conta remunerada com características semelhantes a um certificado de depósito (CD). As taxas de juro das anuidades fixas são frequentemente mais elevadas do que os CDs e os tesouros. Também proporcionam um elevado nível de segurança.embora a maioria das anuidades garanta o capital e os pagamentos de juros, não estão segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

lembre-se: existem muitos tipos de anuidades. Para uma estratégia apenas com juros, é adequada uma anuidade diferida fixa. Uma anuidade fixa imediata (renda) não é., Também não é uma variável diferida ou uma variável de anuidade imediata. Queres um interesse previsível, juntamente com a segurança do Director. As anuidades imediatas utilizam as anuidades principais e variáveis, como os fundos de investimento, podem diminuir (ou aumentar) no valor.

cada tipo tem o seu lugar, mas para uma estratégia apenas com juros, é preferível uma anuidade diferida fixa.

o problema oculto: inflação

nas duas últimas décadas, a inflação variou de 0.1% a 3.8% por ano., Em nosso cenário original—o aposentado com US $1 milhão e um rendimento de 6%—ignoramos o impacto da inflação. Infelizmente, este aposentado também pode experimentar erosão portfólio, porque $ 60.000 não compra tanto no ano dois como no ano inicial. Isto é crítico. Não queremos violar acidentalmente o princípio principal.

algumas pessoas decidem à frente para permitir alguma erosão. A única maneira de fazer isso é inflacionar sua exigência de renda estimando o custo de vida no final de sua expectativa de vida, não no início de seus anos de aposentadoria.,

esta é uma grande greve contra a estratégia apenas de juros. Uma carteira de títulos de rendimento fixo oferece pouca ou nenhuma protecção contra a inflação, com excepção dos títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS).

é também por isso que você realmente precisa de poupança excessiva para fazer uma estratégia de aposentadoria apenas com juros corretamente.

a linha de fundo

idealmente, se você fez o seu trabalho de casa e concluiu com precisão que o interesse-só é realizável, mas sustentável, você vai querer misturar as suas participações usando obrigações, CDs e anuidades., Todas as carteiras, independentemente da estratégia, devem ter um elemento de um “arco-íris” para eles.um arco-íris cobre todo o espectro de cores. Um portfólio rainbow deve ser bem diversificado e cobrir o espectro de possibilidades. Use muitos tipos de títulos e stagger as maturidades para criar uma escada.

seja cuidadoso e cuidadoso ao ajustar os números. Portfólios apenas de juros podem funcionar, mas se você não for cuidadoso você pode encontrar-se sem fundos de aposentadoria adequados.,