ciclul de conversie a numerarului este una dintre numeroasele valori diferite pe care întreprinderile și investitorii le folosesc pentru a determina eficiența operațională și valoarea potențială a unei companii. Aflați cum se calculează această valoare și de ce contează. ciclul de conversie a numerarului (CCC), cunoscut și ca ciclul de operare Net sau ciclul de numerar, măsoară timpul necesar pentru ca investițiile unei companii să fie traduse în vânzări și venituri., Această valoare reprezintă timpul necesar pentru a muta inventarul, a fi plătit și a plăti datoriile fără a suporta taxe sau dobânzi suplimentare. CCC este de obicei măsurată în zile.CCC este unul dintre modurile în care companiile și părțile interesate pot măsura în mod obiectiv calitatea și eficacitatea operațiunilor și managementului unei afaceri. Deoarece creșterea eficienței și reducerea costurilor de producție este întotdeauna de dorit pentru creșterea marjelor de profit, majoritatea întreprinderilor încearcă să scadă sau să-și mențină CCC în timp.

cu toate acestea, nu toate întreprinderile utilizează această valoare., CCC este cel mai util pentru industriile care se bazează pe stocuri fizice. Afacerile cu amănuntul sunt un exemplu comun al unui tip de companie care ar obține o mulțime de sens din metrica CCC.calculul CCC se reduce la o formulă:

CCC = DIO + DSO – DPO

nu este atât de simplu pe cât pare. Să descompunem componentele acestei formule în profunzime mai mare.

  • CCC (ciclu de conversie în numerar)
  • DIO (zile de inventar restante): numărul mediu de zile necesare pentru a șterge inventarul.,
  • DSO (zile de vânzări restante): numărul mediu de zile necesare pentru a colecta plata după o vânzare.
  • DPO (Days Payables Outstanding): numărul mediu de zile necesare unei companii pentru a-și plăti facturile.,n scopul de a găsi numerele necesare pentru a utiliza CCC formula, ai nevoie de a trage mai multe puncte de date de afaceri a situațiilor financiare, inclusiv:

    • setați numărul de zile sau perioada de timp în care sunt de măsurare
    • veniturile Totale și costul bunurilor vândute într-un timp dat
    • total stocuri la începutul și sfârșitul anului un moment dat
    • Cât de multe creanțe compania are la începutul și la sfârșitul de un anumit timp
    • Cât de mult societatea datoreaza la începutul și la sfârșitul de un anumit timp

    Toate aceste elemente sunt de obicei găsite pe un standard de situația financiară.,

    cum se calculează ciclul de conversie a numerarului

    pentru a înțelege mai bine modul în care se calculează CCC, să folosim un exemplu ca ghid. Valorile de mai jos sunt măsurate în milioane de dolari.

    spuneți că o companie dorește să își calculeze CCC pentru anul fiscal 2018 și să o compare cu numerele lor pentru anul fiscal 2017. Ei ar începe mai întâi prin colectarea numerele necesare pentru a conecta în formula.,el următoarele:

    • Mediu de inventar: (3,000+2,000)/2= $2,500
    • Mediu conturile de creanțe: (200+100)/2 =$150
    • Mediu de conturi de plătit: (500+600)/2 =$550

    Acesta este modul în care acestea ar calcula fiecare componentă a CCC formula folosind numerele de mai sus:

    • DIO: Mediu stocuri/costul bunurilor vândute pe zi
    • DSO: Medie conturi de primit/de venituri pe zi
    • RPD: Medie datorii/costul bunurilor vândute pe zi

    În exemplul nostru, componentele de mai sus ar arata ceva de genul asta:

    • DIO: De 2.500 $ / ($5,000/365 zile) = 182.,5 zile
    • DSO: $150 / (10.000 de/365 zile) = 5, 5 zile
    • RPD: $550 / (5.000 de/365 zile) = 40 de zile

    Ai apoi urmați formula de mai sus pentru a calcula CCC: 182.5 + 5.5 – 40 = 148 de zile

    În scopul de a utiliza CCC metrice în mod corespunzător, compania ar avea nevoie pentru a urmări CCC de-a lungul timpului pentru a vedea progresia acesteia și efectul de levier numărul pentru compararea cu concurenții din aceeași piață.,

    cum să interpretați ciclul de conversie a numerarului

    mutarea inventarului mai rapid și mai eficient, în timp ce butonați creanțele și plățile facturilor sunt esențiale pentru realizarea profiturilor. Acest lucru este ușor de înțeles. Cu toate acestea, metrica CCC oferă o oportunitate de a urmări capitalul disponibil pe care o companie trebuie să îl utilizeze pentru creștere și alte priorități. Având un CCC mai mic poate fi un indicator al creșterii viitoare și al operațiunilor eficiente.pentru investitori, urmărirea CCC pe mai multe trimestre le poate oferi o perspectivă asupra sănătății actuale și viitoare a afacerii., Acest număr, atunci când este luat în considerare alături de alți factori, poate ajuta, de asemenea, investitorii să aleagă între două companii concurente pe care le au în vedere pentru investiții.pentru afacere, cunoașterea CCC este esențială nu numai pentru determinarea valorii monetare și a potențialului, ci și pentru identificarea posibilelor puncte de sufocare în procesul de producție sau vânzare pentru un produs sau serviciu. Creșterea CCC indică provocări de producție și de gestionare care trebuie abordate, în timp ce un CCC constant sau în scădere indică o creștere a eficienței operaționale.,deși metrica nu trebuie luată în considerare în mod izolat, CCC poate fi un instrument util pentru o mai bună înțelegere a unei afaceri atât din perspectivă internă, cât și externă.

    introducerea cursurilor TheStreet: titanii financiari Jim Cramer și Robert Powell vă aduc strategiile lor de piață și investiții. Aflați cum să creați venituri eficiente din punct de vedere fiscal, să evitați greșelile, să reduceți riscul și multe altele. Cu cursurile noastre, veți avea instrumentele și cunoștințele necesare pentru a vă atinge obiectivele financiare. Aflați mai multe desprecursuri stradale privind investițiile și finanțele personale aici.