rapoarte de Management și creștere

eficacitatea managementului are multe dimensiuni și fără puncte de referință standardizate, poate fi dificil de evaluat. Aceste rapoarte pot fi utilizate pentru a compara performanța managementului cu colegii și concurenții. Ele pot fi, de asemenea, utilizate pentru a evalua performanța companiei în timp și în diferite medii economice.rentabilitatea activelor (ROA) este un raport financiar care arată procentul de profit pe care o companie îl câștigă în raport cu resursele sale globale., Se calculează prin împărțirea venitului net la activele totale. Venitul Net este profitul unei companii după impozite. Activele totale includ numerar și elemente echivalente în numerar, cum ar fi creanțe, stocuri, terenuri, echipamente (mai puțin amortizare) și brevete. ROA este un raport de rentabilitate cheie care măsoară valoarea profitului realizat de o companie pe dolar din activele sale. În general, cu cât ROA este mai mare, cu atât managementul este mai bun. ROA oferă o indicație a intensității capitalului companiei, care va depinde de industrie., De aceea, atunci când utilizați ROA ca măsură comparativă, este mai bine să o comparați cu cifrele ROA anterioare ale unei companii sau cu ROA ale unei companii similare.

randamentul capitalurilor proprii

randamentul capitalurilor proprii (ROE) este o măsură importantă a rentabilității unei companii. Este raportul dintre venitul net al unei afaceri pe parcursul unui an și capitalul social al acționarilor în cursul acelui an. Acesta este calculat prin luarea în valoare de un an de câștiguri și împărțirea acestora la capitalul social mediu pentru acel an., Valorile superioare sunt în general favorabile, ceea ce înseamnă că compania este eficientă în generarea de venituri din investiții noi. Dar rețineți că o ROE mai mare nu înseamnă neapărat o performanță financiară mai bună a companiei.marja de profit brut este un raport de rentabilitate care măsoară cât de mult din fiecare dolar de venituri este lăsat după plata costul bunurilor vândute. Se calculează scăzând costul bunurilor vândute din veniturile totale și împărțind acest număr la veniturile totale., Este o măsură cheie a rentabilității prin care investitorii și analiștii compară companii similare între ele și companii cu industria lor generală. Metrica este o indicație a succesului financiar și a viabilității unui anumit produs sau serviciu. Cu cât este mai mare procentul, cu atât compania păstrează mai mult pe fiecare dolar de vânzări pentru a-și deservi celelalte costuri și obligații.

cifra de afaceri a inventarului

cifra de afaceri a inventarului este valoarea vânzărilor care apar într-o perioadă împărțită la valoarea inventarului deținut în acea perioadă., Analiza poate utiliza vânzările reale raportate în venituri sau poate utiliza costul bunurilor vândute sub cheltuieli. Primul concentrează analiza asupra sumei de bani: același volum fizic al mișcării inventarului ar putea produce rapoarte diferite în momente diferite dacă prețurile de vânzare și condițiile de piață sunt diferite. Acestea din urmă aproximează mai îndeaproape mișcarea fizică, deoarece costurile pentru inventar nu sunt modificate în mod normal odată înregistrate. În plus, analiza cifrei de afaceri a inventarului poate utiliza valori fixate la sfârșitul perioadei contabile sau poate utiliza o medie a perioadei., Medierea poate netezi variațiile sezoniere sau periodice.

de Vânzare, generale și administrative cheltuieli pentru vânzările nete

de Vânzare, generale și cheltuielile administrative (SG&O) este o măsură esențială a eficienței de o organizație de vânzări, și ar trebui să fie privite în contextul industriei și peer normele de grup cât și individuale de vanzari a companiei de management și de producție de strategie., SG&O cheltuieli, cum ar fi comisioane de vânzare și de stimulente au tendința de a varia în mod direct, de ansamblu, volumul vânzărilor, în timp ce cheltuielile, cum ar fi centre de apel și servicii pentru clienți tind să fie relativ fixe. O companie cu costuri în general variabile care arată o schimbare bruscă a SG&A ar fi putut să-și schimbe strategia de management, să fi suportat un cost neobișnuit, dar semnificativ sau să fi realizat o nouă eficiență., O companie cu un nivel ridicat de sg fix&a cheltuielile ar trebui să vadă scăderea raportului Pe măsură ce vânzările cresc și invers. O pistă de rapoarte calculate la diferite puncte în timp poate ajuta sugera dacă costurile ar putea fi în mișcare în sau în afara liniei cu vânzări.

rentabilitatea investiției

rentabilitatea investiției (ROI) conceptual este suma netă de bani pe care o câștigă dintr-o investiție, exprimată ca procent din costul total al realizării investiției respective., Pentru o persoană care se uită la o singură tranzacție (cum ar fi cumpărarea și vânzarea unui bloc de acțiuni), ROI ar putea fi un calcul simplu. Cu toate acestea, în contextul contabilității întreprinderii, calculul poate implica utilizări și randamente suprapuse, astfel încât la niveluri agregate se numește uneori rentabilitatea capitalului investit (ROIC). ROI (sau ROIC) poate fi utilizat pentru a evalua eficacitatea echipelor de management concurente și a strategiilor de afaceri., Acesta poate fi folosit pentru a suplimenta o performanță compararea a două companii: Companii cu aproximativ egale cu veniturile și cheltuielile pot fi semnificativ diferite ROICs, sugerând că cea cu cea mai ROIC este gestionat vizibil mai eficient. Și poate fi folosit pentru a ajuta la evaluarea integrității previziunilor de venituri și cheltuieli.

marja de Operare

marja de operare este procentul care rezultă atunci când profitul operațional este împărțit la veniturile din vânzări. Profitul operațional reflectă numai acea parte a câștigurilor care rezultă din activitățile de afaceri primare., Aceasta nu reflectă câștigurile sau pierderile aferente oricăror titluri de valoare de investiții incidentale sau active comparabile care ar putea fi, de asemenea, deținute de companie, astfel încât este posibil ca totalul să nu fie întotdeauna sincronizat cu venitul net. Marja de operare poate fi utilă atunci când este utilizată pentru a analiza performanța și eficiența unei companii în timp. De asemenea, este util atunci când se compară o companie cu o industrie sau un grup de concurenți. Rețineți că nivelurile absolute ale marjei de operare variază foarte mult între industrii., Marja de exploatare este una dintre cele două măsuri care pot fi utilizate pentru a evalua eficiența volumului de vânzări al unei companii la generarea de profituri. (A se vedea, de asemenea, randamentul vânzărilor.)

rentabilitatea vânzărilor

rentabilitatea vânzărilor este procentul care rezultă atunci când venitul net raportat înainte de dobânzi și impozite este împărțit la veniturile din vânzări. Poate fi util atunci când este utilizat pentru a analiza performanța și eficiența unei companii în timp. De asemenea, este util atunci când se compară o companie cu o industrie sau un grup de concurenți. Nivelurile Absolute ale rentabilității vânzărilor variază foarte mult de la o industrie la alta., Un nivel tipic pentru un supermarket sau o operațiune similară de vânzare cu amănuntul ar putea fi de 5% sau mai puțin, în timp ce unele firme de servicii profesionale ar putea prezenta rapoarte de 20% sau mai mult. Rentabilitatea vânzărilor este una dintre cele două măsuri care pot fi utilizate pentru a evalua eficiența volumului de vânzări al unei companii la generarea de profituri. (A se vedea, de asemenea, marja de Operare.)

fluxul de numerar gratuit din operațiuni

fluxul de numerar gratuit din operațiuni reprezintă suma de numerar reală pe care o companie o preia peste banii de care are nevoie pentru a acoperi toate cheltuielile sale de operare și noile cheltuieli de capital., Unii analiști calculează această sumă luând fluxul de numerar raportat din situația financiară a companiei, apoi deducând cheltuielile de capital. Alții încep cu câștigurile unei companii înainte de dobânzi și impozite, apoi adaugă cheltuieli de amortizare și amortizare, apoi scad modificările capitalului de lucru net și ale cheltuielilor de capital. Intenția în ambele cazuri este de a crea o imagine mai concretă, definită în numerar, a performanței companiei decât poate fi produsă de principiile contabile general acceptate utilizate în rapoartele anuale., Analiza fluxului de numerar gratuit minimizează efectele potențiale ale alegerilor contabile cu privire la depreciere, recunoașterea contabilă (spre deosebire de colectarea efectivă) a veniturilor și alți factori.

raportul curent

raportul curent este activele curente ale companiei împărțite la pasivele sale curente. Activele curente includ, de obicei, numerar, valori mobiliare tranzacționabile (investiții, cum ar fi valorile mobiliare de pe piața monetară, care sunt ușor convertibile în numerar și au o valoare relativ stabilă), conturi de încasat și inventar disponibile pentru vânzare., Datoriile curente includ, în general, toate datoriile datorate pentru plată în termen de un an. Un raport curent mai mare decât unul este, în general, considerat un semn al puterii fiscale, în timp ce o valoare mai mică decât una este uneori considerată un semnal că o companie nu poate să-și îndeplinească facturile. Rețineți că o afacere cu o cifră de afaceri deosebit de rapidă a inventarului poate fi mai puțin împiedicată de lipsa resurselor de numerar curente decât una cu un ciclu lung de la discuția inițială de vânzări până la primirea numerarului.,raportul rapid (cunoscut și ca raportul” acid-test”) este suma numerarului său la îndemână, a titlurilor tranzacționabile și a conturilor de încasat împărțite la datoriile curente. Un raport de una sau mai multe sugerează că o companie va fi în măsură să îndeplinească toate datoriile sale cu resurse pe care le are la îndemână; mai mare numărul, mai gros perna de lichiditate care compania are. Un raport mai mic de unul, pe de altă parte, semnalează o companie care nu poate fi în măsură să plătească facturile sale ca acestea vin din cauza fără lichidarea inventar sau active., (Rețineți că, în timp ce industrii precum vânzarea cu amănuntul ar putea genera numerar rapid prin vânzări imediate de inventar, altele au cicluri de vânzări care se pot întinde pe luni, făcând vânzări stresate pentru a ridica numerar mai puțin eficient.venitul Net pe angajat venitul Net pe angajat este văzut ca o măsură finală a eficienței unei companii; în mod specific, arată cât de mult profit net poate fi atribuit în medie fiecărui individ pe statul de plată., Pentru orice companie, venitul net pe angajat poate oferi un etalon semnificativ pentru monitorizarea eficacității managementului și judecarea luării deciziilor strategice. În teorie, o forță de muncă stabilă și construită în mod corespunzător ar trebui să devină mai competentă în timp, pe măsură ce urcă curba învățării colective și, astfel, devine mai profitabilă. Această valoare poate fi, de asemenea, utilizată pentru a compara o companie cu alte persoane din grupul său de la egal la egal, dar rețineți că normele variază foarte mult de la industrie la industrie., O industrie în care angajații ar putea fi valorificați de investiții mari de capital, cum ar fi rafinarea, ar trebui să aibă un profil diferit de cel care necesită forță de muncă, cum ar fi serviciul alimentar.

puteți afișa criteriile de gestionare și creștere discutate în această lecție atunci când utilizați Fidelity.com Stoc Screener.