Stop Order

ce este un Ordin Stop?

un ordin de oprire este un ordin de a cumpăra sau vinde o garanție atunci când prețul său trece peste un anumit punct, asigurând o probabilitate mai mare de a atinge un preț de intrare sau de ieșire predeterminat, limitând pierderea investitorului sau blocarea unui profit. Odată ce prețul traversează punctul de intrare/ieșire predefinit, comanda stop devine o comandă de piață.

de asemenea, menționată ca un „stop”, un ordin de oprire pentru a vinde, care este legat de un ordin limită este menționată ca un „ordin stop-pierdere.,”

cum funcționează o comandă de oprire

investitorii și comercianții își pot executa strategii de comandă multiple pentru a limita șansa de pierdere. Ordinea de bază a pieței completează o comandă la prețul de piață în curs de desfășurare al garanției. În schimb, un ordin stop este plasat atunci când un investitor sau un comerciant dorește ca un ordin să fie executat după ce o garanție atinge un preț specific., Acest preț este cunoscut sub numele de preț de oprire și este, de obicei, inițiat de investitori care pleacă în vacanță, intră în situații în care nu își pot monitoriza portofoliile pentru perioade lungi de timp sau tranzacționează active volatile—cum ar fi criptocuritățile, care ar putea lua o întorsătură adversă peste noapte.traderii introduc adesea ordine de oprire pentru a limita pierderile sau pentru a capta profituri pe leagăne de preț., Aceste tipuri de comenzi sunt foarte frecvente atât în tranzacționarea pe acțiuni, cât și în forex, unde leagănele intraday pot egala câștiguri mari pentru comercianți, dar sunt, de asemenea, utile investitorului mediu cu acțiuni, opțiuni sau tranzacții forex. Există două tipuri de ordine similare, care sunt ușor diferite. Primul, un ordin de oprire, declanșează o comandă de piață ulterioară atunci când prețul atinge un punct desemnat. Un ordin stop-limit, pe de altă parte, declanșează un ordin limită introdus atunci când un punct de preț desemnat este lovit.,traderii care folosesc analiza tehnică vor plasa comenzi de oprire sub mediile mobile majore, liniile de trend, maximele swing, minimele swing sau alte niveluri cheie de suport sau rezistență.

Stop-Loss pentru Urs Piețele vs Stop-Loss pentru Taur Piețe

Un ordin stop-loss este, în esență, un sistem automat de comerț ordin dat de către un investitor lor de brokeraj pentru a declanșa o vânzare atunci când un anumit nivel de preț este de ajuns să dezavantaj. Comerțul (fie un ordin de piață sau limită) se execută apoi odată ce prețul acțiunii în cauză scade la prețul de oprire specificat., Astfel de ordine sunt concepute pentru a limita pierderea unui investitor pe o poziție. Principalul risc implicat de un ordin stop-loss este potențialul de a fi oprit. Oprirea se întâmplă atunci când securitatea atinge în mod neașteptat un punct stop-loss, activând comanda. Oprirea ar putea provoca o pierdere a unui comerț care ar fi fost profitabil—sau mai profitabil—dacă oprirea bruscă nu ar fi intrat. Această situație poate fi deosebit de enervant dacă prețurile plonja ca o vor face într-o piață flash crash—prabusesc, dar, ulterior, recuperarea., Indiferent cât de rapid este Revenirea prețului, odată ce stop-loss este declanșat, acesta este declanșat.strategiile descrise mai sus folosesc buy stop pentru a proteja împotriva mișcării ascendente într-o securitate. O altă strategie mai puțin cunoscută folosește buy stop pentru a profita de mișcarea ascendentă anticipată a prețului acțiunilor. Analiștii tehnici se referă adesea la niveluri de rezistență și suport pentru un stoc. Prețul poate merge în sus și în jos, dar este bracketed la capătul înalt de rezistență și de sprijin la capătul inferior. Acestea pot fi, de asemenea, denumite un plafon de preț și un etaj de preț.,unii investitori, cu toate acestea, anticipa că un stoc care în cele din urmă urca deasupra liniei de rezistență, în ceea ce este cunoscut ca un breakout, va continua să urce. O comandă de oprire a cumpărării poate fi foarte utilă pentru a profita de acest fenomen. Investitorul va deschide un ordin de oprire a cumpărării chiar deasupra liniei de rezistență pentru a capta profiturile disponibile odată ce a avut loc o spargere. Un ordin de stop loss poate proteja împotriva unei scăderi ulterioare a prețului acțiunilor.

tipuri de comenzi Stop

de exemplu, dacă pe 5 ianuarie 2018, AAPL tranzacționa pentru 175 USD pe acțiune la 1: 00 p. m.,, un ordin de piață nu garantează că prețul de cumpărare sau de vânzare al unui investitor va fi completat la $175. Investitorul poate obține un preț mai mic sau mai mare decât $175, în funcție de momentul umplerii. În cazul valorilor mobiliare nelichide sau extrem de volatile, plasarea unei comenzi de piață poate duce la un preț de umplere care diferă semnificativ de 175 USD.pe de altă parte, un ordin limită completează un ordin de cumpărare sau de Vânzare la un preț (sau mai bun) specificat de investitor. Folosind exemplul nostru de AAPL de mai sus, dacă un investitor plasează o limită de $177.50 la o comandă de vânzare și dacă prețul crește la $177.,50 sau mai sus, comanda lor va fi completată. Ordinea limită, în vigoare, stabilește maximul sau minimul la care cineva este dispus să cumpere sau să vândă un anumit stoc.

Buy-Stop

un ordin buy stop este introdus la un preț stop peste prețul curent al pieței. O comandă de oprire de vânzare este introdusă la un preț de oprire sub prețul curent al pieței. Să luăm în considerare un investitor care a achiziționat AAPL pentru 145 USD. Stocul se tranzacționează acum la 175 USD, cu toate acestea, pentru a limita orice pierderi de la o scădere a prețului acțiunilor în viitor, investitorul plasează o comandă de Vânzare la un preț de oprire de 160 USD., Dacă apare un eveniment advers care determină scăderea AAPL, comanda investitorului va fi declanșată atunci când prețurile scad la marca $160.

Stop Market vs. Stop-Limit

un ordin stop devine un ordin de piață atunci când ajunge la prețul stop. Aceasta înseamnă că comanda nu va fi neapărat completată la prețul de oprire. Deoarece devine un ordin de piață, prețul executat poate fi mai rău sau mai bun decât prețul de oprire. Investitorul de mai sus poate avea acțiunile vândute pentru $160, $159.75 sau $160.03. Opririle nu reprezintă o garanție de 100% pentru obținerea punctelor de intrare/ieșire dorite.,acest lucru poate fi un dezavantaj, deoarece, în cazul în care un stoc lacune în jos, comanda de oprire a comerciantului poate fi declanșat (sau completat) la un preț semnificativ mai mic decât era de așteptat, în funcție de rata la care prețul este în scădere, volatilitatea de securitate, sau cât de repede poate fi executat ordinul.

de exemplu, să presupunem că Apple Inc. (AAPL) se tranzacționează la $170.00 și un investitor dorește să cumpere stocul odată ce începe să arate un impuls serios ascendent. Investitorul a pus un Ordin stop-limit pentru a cumpăra cu prețul stop la $180.00 și prețul limită la $185.00., Dacă prețul AAPL se deplasează peste prețul de oprire de 180,00 USD, comanda este activată și se transformă într-o comandă limită. Atâta timp cât comanda poate fi completat sub $185.00, care este prețul limită, comerțul va fi umplut. În cazul în care lipsurile de stoc de mai sus $185.00, comanda nu va fi completat.

comenzile stop-limit de cumpărare sunt plasate deasupra prețului pieței la momentul comenzii, în timp ce comenzile stop-limit de vânzare sunt plasate sub prețul pieței.

Stop-Loss

folosind acest exemplu, se poate vedea cum o oprire poate fi utilizată pentru a limita pierderile și a capta profiturile., Investitorul AAPL, în cazul în care comanda lor este completat la prețul de oprire de $160, face încă un profit din investiția lor: $160 – $145 = $15 pe acțiune. Dacă prețul a scăzut peste prețul inițial de cost, vor fi recunoscători pentru oprire.pe de altă parte, un ordin stop-loss ar putea crește riscul de a ieși dintr-o poziție mai devreme. De exemplu, să presupunem că AAPL scade la $160, dar merge pe o traiectorie ascendentă la $185. Deoarece ordinul investitorului este declanșat la marca $160, aceștia pierd câștiguri suplimentare care ar fi putut fi făcute fără ordinul de oprire.,