care este valoarea activului Net?

valoarea activului Net (VAN) este definită ca valoarea unui fond assetsFinancial AssetsFinancial active se referă la activele ce decurg din acordurile contractuale asupra fluxurilor de numerar viitoare sau de a deține instrumente de capitaluri proprii al unei alte entități. O cheie minus valoarea pasivelor sale., Termenul de „valorii activului net” este frecvent utilizat în ceea ce privește reciprocă fundsMutual FundsA fond mutual este un bazin de bani colectate de la mai mulți investitori, în scopul de a investi în acțiuni, obligațiuni sau alte titluri de valoare. Fondurile mutuale sunt deținute de un grup de investitori și gestionate de profesioniști. Aflați mai multe despre diferitele tipuri de fond, modul în care acestea funcționează, și beneficii și compromisuri de a investi în ele și este utilizat pentru a determina valoarea activelor deținute. Potrivit SEC, fondurile mutuale și trusturile de investiții unitare (uit) sunt necesare pentru a-și calcula NAV-ul cel puțin o dată în fiecare zi lucrătoare.,

Formula pentru Valoarea Activului Net

VAN formula este după cum urmează:

Unde:

  • Valoarea activelor este valoarea tuturor securitiesPublic SecuritiesPublic valori mobiliare sau titluri de valoare negociabile, sunt investiții care sunt în mod deschis sau ușor tranzacționate pe o piață. Titlurile de valoare sunt fie pe bază de capital, fie pe bază de datorii., în portofoliu
  • Valoarea de datorii este valoarea tuturor datoriilor și a fondului de cheltuieli (cum ar fi salariile personalului, cheltuielile de administrare, funcționare expensesSG&ASG&O include toate non-cheltuielile de producție efectuate de o întreprindere într-o perioadă dată. Acesta include cheltuieli precum chiria, publicitatea, marketingul, taxele de audit etc.)

VAN este de obicei reprezentată pe bază de acțiune., În acest caz, formula ar fi:

Exemplu

O firmă de investiții gestionează un fond mutual și-ar dori să calculeze valoarea activului net pentru un singur share.,el a firmei de investiții este dat de următoarele informații referitoare la fond mutual:

  • Valoarea titlurilor din portofoliu: 75 de milioane de dolari (bazat pe final de zi prețurile de închidere)
  • de Numerar și echivalente de numerar de 15 milioane de dolari
  • venituri înregistrate în avans pentru ziua de 24 de milioane de dolari
  • pe termen Scurt datorii de 1 milion de dolari
  • pe termen Lung datorii de 12 milioane de dolari
  • cheltuială angajată pentru o zi de 5.000 de dolari
  • 20 de milioane de acțiuni

Interpretarea Valorii Activului Net

valoarea activului net reprezintă un fond de valoarea de piață., Atunci când este exprimată la o valoare pe acțiune, aceasta reprezintă valoarea de piață a unui fond pe unitate. Valoarea pe acțiune este prețul la care investitorii pot cumpăra sau vinde unități de fond.când valoarea valorilor mobiliare din fond crește, valoarea activului net crește. În schimb, atunci când valoarea valorilor mobiliare din fond scade, van scade:

  • dacă valoarea valorilor mobiliare din fond crește, atunci van-ul fondului crește.
  • dacă valoarea valorilor mobiliare din fond scade, atunci van-ul fondului scade.,

valoarea activului Net în luarea deciziilor

următoarele sunt valorile activului net ale unui număr de fonduri TD începând cu 7 septembrie 2018:

analizând valoarea activului net al diferitelor fonduri, ce perspectivă puteți obține? Pe scurt-nici unul. Privind la NAV fiecare fond și comparându-l cu alții nu oferă nici o perspectivă în care fondul a avut rezultate mai bune. Similar cu prețurile acțiunilor, un preț ridicat al acțiunilor nu indică un stoc „mai bun”.,

în ceea ce privește determinarea fondului este mai bine, este important să se uite la performanța de istorie de fiecare fond mutual, titluri de valoare în cadrul fiecărui fond, longevitatea manager de fond, și cum fondul efectuează în raport cu un punct de referință (cum ar fi S&P 500 Index).

dacă valoarea activului net al unui fond a trecut de la $10 la $20 în comparație cu un alt fond a cărui NAV a trecut de la $10 la $15, este clar să vedem că fondul care a marcat un câștig de 100% în Van are performanțe mai bune.,

Takeaways cheie

  • valoarea activului Net este valoarea activelor unui fond minus orice datorii și cheltuieli.
  • van (pe bază de acțiune) reprezintă prețul la care investitorii pot cumpăra sau vinde unități ale fondului.
  • când valoarea valorilor mobiliare din fond crește, van crește.
  • când valoarea valorilor mobiliare din fond scade, van scade.
  • numărul NAV singur nu oferă nicio perspectivă cu privire la cât de” bun „sau” rău ” este fondul.valoarea VAN a unui fond ar trebui analizată într-un interval de timp pentru a evalua performanța fondului.,

Mai multe Resurse

CFI este furnizorul oficial de Modelare Financiară și Evaluare Analist (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-o lume-clasa de analist financiar.,

Pentru a păstra de învățare și dezvoltarea de cunoștințe de analiză financiară, vă recomandăm suplimentare CFI resursele de mai jos:

  • Active ManagementAsset ManagementAsset managementul este procesul de dezvoltare, exploatarea, întreținerea și vânzarea de active într-un mod rentabil. Cel mai frecvent utilizat în Finanțe, termenul este utilizat cu referire la persoane fizice sau firme care gestionează active în numele persoanelor fizice sau al altor entități.,
  • Venit Fix SecuritiesFixed Venituri SecuritiesFixed titluri cu venit sunt un tip de instrument de datorie care oferă randamente în formă de regulat, sau fixe, plăți de dobânzi și rambursări de
  • Portofoliul ManagerPortfolio ManagerPortfolio managerilor de a gestiona portofolii de investiții folosind un șase-pas portofoliu procesul de management. Aflați exact ce face un manager de portofoliu în acest ghid. Managerii de portofoliu sunt profesioniști care gestionează portofolii de investiții, cu scopul de a atinge obiectivele de investiții ale clienților lor.,
  • Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (Sec) este o agenție independentă a guvernului federal al SUA, care este responsabilă pentru implementarea legilor federale privind valorile mobiliare și propunerea regulilor privind valorile mobiliare. De asemenea, este responsabil de menținerea industriei valorilor mobiliare și a burselor de acțiuni și opțiuni