¿qué es el valor neto del activo?

el valor neto de los activos (NAV) se define como el valor de los activos de un fondoactivos financieroslos activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la propiedad de instrumentos de Patrimonio de otra entidad. Una clave menos el valor de sus pasivos., El término «valor neto de los activos» se utiliza comúnmente en relación con los fondos mutualesfondo mutual un fondo de inversión es un conjunto de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y administrados por profesionales. Aprenda sobre los diversos tipos de fondos, cómo funcionan, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos y se utiliza para determinar el valor de los activos mantenidos. Según la SEC, los fondos mutuos y los fideicomisos de inversión unitaria (uit) deben calcular su NAV al menos una vez cada día hábil.,

fórmula para el valor neto de los activos

la fórmula NAV es la siguiente:

donde:

  • El valor de los activos es el valor de todos los títulos de titulíaspublic SecuritiesPublic securitiespublic securities, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda., en la cartera
  • El valor de los pasivos es el valor de todos los pasivos y gastos del fondo (como sueldos del personal, gastos de gestión, gastos operativosg&ASG&A incluye todos los gastos no de producción incurridos por una empresa en un período determinado. Incluye gastos como alquiler, Publicidad, marketing, honorarios de auditoría, etc.)

El NAV se representa típicamente por acción., En tal caso, la fórmula sería:

ejemplo

una empresa de inversión gestiona un fondo mutuo y desea calcular el valor neto del activo de una sola acción.,él la firma de inversión está dada de la siguiente información respecto de su fondo de inversión:

  • Valor de los títulos en cartera: $75 millones (basado en el final del día (precios de cierre)
  • en Efectivo y equivalentes de efectivo de $15 millones de dólares
  • los ingresos Devengados por el día de 24 millones de dólares
  • pasivos a Corto plazo de $1 millón
  • pasivos a Largo plazo de $12 millones de dólares
  • Devengado de gastos para el día de $5,000
  • 20 millones de acciones en circulación

Interpretar el Valor Neto de los Activos

El valor neto de los activos representa un fondo de valor de mercado., Cuando se expresa a un valor por acción, representa el valor de mercado unitario de un fondo. El valor por acción es el precio al que los inversores pueden comprar o vender unidades de fondos.

Cuando el valor de los valores en el fondo sube, el valor neto del activo sube. Por el contrario, cuando el valor de los valores en el fondo baja, el NAV baja:

  • si el valor de los valores en el fondo aumenta, entonces el NAV del fondo aumenta.
  • si el valor de los valores en el fondo disminuye, entonces el NAV del fondo disminuye.,

valor neto del activo en la toma de decisiones

los siguientes son los valores netos del activo de varios fondos de TD a partir del 7 de septiembre de 2018:

al observar el valor neto del activo de varios fondos, ¿qué información puede obtener? En resumen-ninguno. Mirar el NAV de cada fondo y compararlo con otros no ofrece ninguna idea de qué fondo tuvo un mejor desempeño. Al igual que los precios de las acciones, un precio alto de las acciones no indica una acción «mejor».,

en cuanto a determinar qué fondo es mejor, es importante mirar el historial de rendimiento de cada fondo mutuo, los valores dentro de cada fondo, la longevidad del gestor del fondo y cómo el fondo se comporta en relación con un índice de referencia (como el índice S&p 500).

si el valor neto de los activos de un fondo fue de $10 a 2 20 en comparación con otro fondo cuyo valor neto neto fue de $10 a.15, está claro que el fondo que marcó una ganancia del 100% en su valor neto está funcionando mejor.,

principales conclusiones

  • El valor neto del activo es el valor de los activos de un fondo menos los pasivos y gastos.
  • El NAV (por acción) representa el precio al que los inversores pueden comprar o vender unidades del fondo.
  • Cuando el valor de los valores en el fondo aumenta, el NAV aumenta.
  • Cuando el valor de los valores en el fondo disminuye, el NAV disminuye.
  • El número NAV por sí solo no ofrece información sobre cuán «bueno» o «malo» es el fondo.
  • El valor neto neto de un fondo debe examinarse a lo largo de un período de tiempo para evaluar el rendimiento del fondo.,

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