qu’est-ce qu’une crise monétaire?

une crise monétaire peut être définie au sens large comme toute situation sur les marchés des changes où une monnaie perd soudainement et/ou de façon inattendue une valeur substantielle par rapport à d’autres devises. Dans la plupart des cas, une crise monétaire n’est pas un événement isolé et fait généralement suite à une crise financière ou socio-politique.,

bien que les crises monétaires modernes soient associées à une hyperinflation rapidehyperinflation en économie, l’hyperinflation est utilisée pour décrire des situations où les prix de tous les biens et services augmentent de manière incontrôlable au cours d’une dégradation définie et soutenue des institutions politiques et financières, l’hyperinflation et les crises monétaires sont des phénomènes distincts. Les cas historiques de crises monétaires incluent L’Allemagne après la Première Guerre mondiale, Le Zimbabwe dans les années 2000, L’Argentine en 2018 et la Turquie en 2018.

signes d’une crise monétaire

1., Augmentation de l’inflation et inflation attendue

une crise monétaire est presque toujours précédée d’une période de hausse de l’inflation et d’anticipations d’inflation. Par exemple, entre 2010 et le premier trimestre de 2018, l’économie turque a progressé à un rythme soutenu et l’économie du pays a connu une période soutenue d’inflation sans cesse croissante. En outre, au cours de la même période, les anticipations d’inflation – c’est – à-dire ce que les gens pensaient que le taux D’inflation de la Turquie serait à l’avenir-ont également augmenté de manière significative.

2., Crise bancaire locale

une crise monétaire commence généralement par des institutions financières nationales reniant leurs paiements de dette. Par exemple, après la Première Guerre mondiale, les banques allemandes ont emprunté d’importantes sommes d’argent à des prêteurs internationaux pour aider à financer la reconstruction d’après-guerre. En raison du krach boursier de 1929le Mardi noirle Mardi Noir est le krach boursier qui s’est produit le 29 octobre 1929. Il est considéré comme le krach boursier le plus désastreux de l’histoire des États-Unis., L’Événement du mardi noir a été précédé par le krach de la Bourse de Londres et du lundi noir et la crise financière qui a suivi, les prêteurs internationaux (principalement des banques américaines) ont rappelé leurs prêts aux banques allemandes. Cependant, les institutions financières allemandes ont été incapables d’effectuer des paiements de dette en raison de l’état de l’économie nationale. En conséquence, L’Allemagne a connu une hyperinflation sévère et une crise monétaire, qui a vu le gouvernement s’effondrer.,

crise monétaire moderne – Turquie 2018

La Turquie est la 17ème plus grande économie du monde et est l’une des plus grandes économies de marché émergentes au monde, avec une population de 79,81 millions d’habitants. Dans les années 2000, le gouvernement turc a adopté une série de réformes politiques et économiques pour attirer les investissements étrangers. Après la crise financière mondiale de 2008-20092008-2009 crise financière mondialeLa crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009., La crise financière a fait des ravages sur les individus et les institutions du monde entier, des millions d’Américains ayant été profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbées par de plus grandes entités, et le gouvernement américain a été contraint d’offrir des plans de sauvetage, la Turquie a connu un afflux rapide de capitaux étrangers. Cela est dû en partie aux réformes et aussi au fait que la plupart des grands pays ont baissé leurs taux d’intérêt après la crise pour promouvoir l’investissement et stimuler la demande globale.

en 2018, La Livre Turque (TRY) a chuté de près de 45% par rapport au dollar américain (USD)., Entre 2010 et 2018, La Turquie a connu un PIB moyenneproduit intérieur brut (PIB)le produit intérieur brut (PIB) est une mesure standard de la santé économique d’un pays et un indicateur de son niveau de vie. En outre, le PIB peut être utilisé pour comparer les niveaux de productivité entre différents pays. croissance d’environ 6,5%. Au cours de la période, les entreprises et les banques Turques ont emprunté d’énormes sommes d’argent à des investisseurs internationaux. La majeure partie de la dette était libellée en dollars, ce qui signifiait que la Turquie était exceptionnellement sensible à la politique monétaire américaine.,

la crise a commencé lorsque la Réserve fédérale américaine Réserve fédérale (la Fed)la Réserve fédérale est la banque centrale des États-Unis et est l’autorité financière derrière la plus grande économie de marché au monde. haussé les taux d’intérêt au premier semestre 2018. Le changement de politique a augmenté le total des paiements de dette que les entreprises et les banques Turques devaient effectuer. En outre, les investisseurs mondiaux ont commencé à perdre confiance dans la capacité du gouvernement du président turc Recep Erdogan à soutenir le boom de la construction qui permettait auparavant à la TURQUIE de croître si rapidement., Tous ces facteurs ont contribué à une baisse drastique de la demande de livre turque sur les marchés des changes.

la baisse de la demande a accru la pression à la baisse de la lire et a entraîné de nouvelles baisses du TRY/USD. La baisse du taux de change a encore accru la valeur nominale de la dette libellée en USD des banques et entreprises turques. Ainsi, une sorte de cercle vicieux est apparu, qui a donné lieu à une crise monétaire.,

ressources supplémentaires

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  • effondrement Économiquel’effondrement Économiquel’effondrement économique se réfère à une période de panne économique nationale ou régionale où l’économie est en détresse pendant une longue période, qui peut aller de quelques années à plusieurs décennies. Pendant les périodes de détresse économique, un pays se caractérise par un chaos social, des troubles sociaux, des faillites, des volumes d’échanges réduits
  • taux de change fixes vs indexés taux de change fixes vs taux de change indexés., Taux de change indexésles taux de change étrangers mesurent la force d’une devise par rapport à une autre. La force d’une monnaie dépend d’un certain nombre de facteurs tels que le taux d’inflation, taux d’intérêt en vigueur dans son pays d’origine, ou pour la stabilité du gouvernement, pour n’en nommer que quelques-unes.,
  • Gain/Perte de change Gain/Perte de change Étrangerun gain/perte de change se produit lorsqu’une entreprise achète et/ou vend des biens et services dans une monnaie étrangère, et que cette monnaie fluctue
  • La Grande Dépressionla grande Dépressionla Grande Dépression était une dépression économique mondiale qui a eu lieu de la fin des années 1920 aux années 1930. pendant des décennies, les débats ont continué sur ce qui a causé la catastrophe économique, et les économistes restent divisés sur un certain nombre d’écoles de pensée différentes.