Retraite Sans Intérêt: Peut-On Le Faire?

une retraite avec intérêt Uniquement est-elle Possible?

Au fur et à mesure que les options de retraite vont, ce qui est souvent présenté comme idéal est un revenu d’intérêt uniquement. En théorie, cela semble simple. Vous investissez votre épargne dans des actifs portant intérêt. Quel que soit l’intérêt que vous gagnez est l’argent que vous dépensez dans vos années d’or.

dites que vous prenez votre retraite avec un pécule de 1 million de dollars et que vous placez le tout dans des placements à revenu fixe générant 6% par année. C’est 60 000 per par année en intérêts, Plus La Sécurité Sociale et une pension si vous êtes chanceux., Lorsque vous décédez, votre conjoint survivant ou vos héritiers reçoivent la totalité de la somme de 1 million de dollars avec laquelle vous avez commencé.

Ce qui pourrait être mieux? Il s’avère qu’il y a quelques défauts graves à cette approche. Nous en discutons ci-dessous, ainsi que quelques mouvements intelligents pour les dépasser.

Le Principal Principe

Pour commencer, le seul moyen de l’intérêt seulement. Le capital doit être tenu hors de portée. Considérez cela comme le principe principal. Vous avez besoin de la totalité de votre capital pour créer un revenu, sinon un solde de capital en baisse créera un niveau de revenu en baisse.,

disons que vous semez votre stratégie d’intérêt uniquement avec 1 million de dollars, mais que vous devez ensuite dépenser 30 000 dollars pour une nouvelle voiture ou des réparations de toit. Maintenant, il vous reste 970 000 principal en principal. Par conséquent, votre rendement de placement annuel de 6% représentera un revenu d’intérêt annuel de 58 200$, au lieu de 60 000 per par année.

Si vous ne réduisez pas votre budget de 1 800 $et continuez à dépenser 60 000 per par année, le capital s’érodera davantage, et ce chaque année pour le reste de votre vie. Au cours de la deuxième année, ce qui était de 970 000 principal en principal diminue à 968 200$., Au cours de la troisième année, il devient 966 400$, et ainsi de suite.

Intérêt-Fonctionne Uniquement

Une seule stratégie peut fonctionner pour ceux qui possèdent le capital excédentaire. Restons à notre scénario précédent de 1 million de dollars économisés pour la retraite gagnant 6% par année. Si vos besoins de revenu supplémentaire sont de 55 000 per par année, cela signifie que vous avez besoin de 917 000 principal en capital pour produire votre revenu. Cela laisse 83 000 $en capital excédentaire disponible pour les urgences ou les dépenses irrégulières.,

vous devrez également tenir compte de l’incidence des impôts et déterminer si vos placements sont détenus dans un compte à imposition différée ou non. Certains types de titres à revenu fixe peuvent être appropriés ou non.

acheter le bon rendement

Une fois que vous avez déterminé le rendement dont vous aurez besoin, il est temps de magasiner., Même si un titre à revenu fixe peut offrir un rendement inférieur à votre objectif, il pourrait tout de même s’intégrer à votre portefeuille global. Afin d’augmenter votre moyenne du portefeuille de rendement, vous pouvez regarder plusieurs types d’obligations telles que les agences, entreprises et même les obligations étrangères.

en fin de compte, les investisseurs doivent être conscients du risque inhérent à chaque type d’obligation, y compris le risque de défaut, le risque de taux d’intérêt, le risque inflationniste, le risque d’événement et le risque de fortes fluctuations de prix. Vous pouvez même perdre de l’argent avec une obligation du Trésor si vous vendez au mauvais moment.,

En plus de diversifier les types de liaisons dans votre portefeuille, vous pouvez également acheter des obligations avec différentes dates d’échéance. Ceci est appelé l’échelonnement. La stratégie aide à se prémunir contre certains des risques susmentionnés en mettant périodiquement des fonds à disposition pour réaffectation.

fonds communs de placement et intérêt uniquement

certains investisseurs se tournent vers les fonds communs de placement pour leurs stratégies d’intérêt uniquement, mais ce n’est pas idéal si le revenu d’intérêt est incohérent. Théoriquement, cela pourrait fonctionner, si les rendements sont stables et prévisibles., Mais depuis la maturité des obligations, les paiements d’intérêts générés par un fonds commun de placement obligataire ne restent pas toujours les mêmes.

lorsque les paiements d’intérêts diminuent, vous serez probablement obligé de liquider vos actions de fonds communs de placement, ce qui s’apparente à un plan de retrait systématique et à une violation du principe principal. Bien qu’investir dans des fonds communs de placement obligataires soit plus facile que de constituer un portefeuille de titres à revenu fixe, il n’offre pas les mêmes avantages.

annuités différées

Un autre outil utile est la rente différée fixe., Ce type de rente est un compte portant intérêt avec des caractéristiques similaires à un certificat de dépôt (CD). Les taux d’intérêt sur les rentes fixes sont souvent plus élevés que les CDs et les bons du Trésor. Ils offrent également un haut niveau de sécurité.

Souvenez-vous: il existe de nombreux types de rentes. Pour une stratégie à intérêts seulement, une rente différée fixe est appropriée. Une rente fixe immédiate (revenu) ne l’est pas., Il n’y a pas non plus de variable différée ou de rente immédiate variable. Vous voulez un intérêt prévisible couplé à la sécurité du principal. Les rentes immédiates épuisent le capital et les rentes variables, comme les fonds communs de placement, peuvent diminuer (ou augmenter) en valeur.

Chaque type a sa place, mais pour une seule stratégie, fixe la pension différée est préféré.

Le Problème Caché: l’Inflation

au Cours des deux dernières décennies, l’inflation est passée de 0,1% à 3,8% par an., Dans notre scénario initial—le retraité avec 1 million de dollars et un rendement de 6% – Nous avons ignoré l’impact de l’inflation. Malheureusement, ce retraité pourrait également subir une érosion de son portefeuille, car 60 000 $n’achètent pas autant au cours de la deuxième année qu’au cours de la première année. Cela est essentiel. Nous ne voulons pas violer accidentellement le principe principal.

certaines personnes décident à l’avance de permettre une certaine érosion. La seule façon de le faire est de gonfler vos besoins de revenu en estimant le coût de la vie à la fin de votre espérance de vie, et non au début de vos années de retraite.,

C’est une grande grève contre l’intérêt de la stratégie. Un portefeuille de titres à revenu fixe offre peu ou pas de protection contre l’inflation, à l’exception des titres protégés contre l’Inflation du Trésor (TIPS).

C’est aussi pourquoi vous avez vraiment besoin d’un excédent d’épargne pour faire une seule stratégie de retraite correctement.

the Bottom Line

idéalement, si vous avez fait vos devoirs et que vous avez conclu avec précision que l’intérêt uniquement est non seulement faisable mais durable, vous voudrez mélanger vos avoirs en utilisant des obligations, des CDs et des rentes., Tous les portefeuilles, quelle que soit leur stratégie, devraient avoir un élément « arc-en-ciel ».

Un arc-en-ciel couvre tout le spectre de couleurs. Un portefeuille rainbow devrait être bien diversifié et couvrir le spectre des possibilités. Utilisez de nombreux types de titres et échelonnez les échéances pour créer une échelle.

soyez minutieux et prudent lorsque vous croquez les chiffres. Les portefeuilles à intérêt seulement peuvent fonctionner, mais si vous ne faites pas attention, vous pouvez vous retrouver sans Fonds de retraite adéquats.,