Se stai pensando di fare alcuni miglioramenti a casa o guardando modi per pagare per l’istruzione universitaria del vostro bambino, si può pensare attingendo in equità della vostra casa – la differenza tra ciò che la vostra casa potrebbe vendere per e quello che devi sul mutuo-come un modo per coprire i costi.

Home equity finanziamento può essere impostato come un prestito o una linea di credito., Con un prestito di equità domestica, il creditore anticipi l’importo totale del prestito in anticipo, mentre una linea di credito di equità domestica fornisce una fonte di fondi che è possibile attingere, se necessario.

Quando si considera un prestito di equità domestica o linea di credito, guardarsi intorno e confrontare i piani di prestito offerti da banche, risparmio e prestiti, cooperative di credito e società di mutuo. Shopping può aiutare a ottenere un affare migliore.

Ricordate che la vostra casa assicura l’importo che si prende in prestito attraverso un prestito di equità domestica o linea di credito. Se non si paga il debito, il creditore può essere in grado di costringerti a vendere la vostra casa per soddisfare il debito.,

Home Equity Loans

Un prestito di equità domestica è un prestito per un importo fisso di denaro che è garantito dalla vostra casa. Si ripaga il prestito con pagamenti mensili uguali su un termine fisso, proprio come il mutuo originale. Se non rimborsare il prestito come concordato, il creditore può precludere sulla vostra casa.

L’importo che si può prendere in prestito di solito è limitato a 85 per cento del patrimonio netto nella vostra casa. L’importo effettivo del prestito dipende anche dal vostro reddito, storia di credito, e il valore di mercato della vostra casa.

Chiedere ad amici e familiari per le raccomandazioni di istituti di credito., Poi, negozio e confrontare i termini. Parlare con le banche, risparmio e prestiti, cooperative di credito, società di mutuo, e mediatori ipotecari. Ma prendi nota: i broker non prestano denaro; aiutano a organizzare prestiti.

Chiedere a tutti i finanziatori si intervista per spiegare i piani di prestito a vostra disposizione. Se non capisci i termini e le condizioni del prestito, fai domande. Potrebbero significare costi più elevati. Conoscere solo l’importo del pagamento mensile o il tasso di interesse non è sufficiente. Il tasso annuo effettivo globale (TAEG) per un prestito di equità domestica prende punti e spese di finanziamento in considerazione., Prestare molta attenzione alle tasse, tra cui la tassa di applicazione o di elaborazione del prestito, origination o tassa di sottoscrizione, creditore o tassa di finanziamento, tassa di valutazione, preparazione del documento e tasse di registrazione, e le tasse broker; questi possono essere citati come punti, tasse di origine, o tasso di interesse add-on. Se punti e altre tasse vengono aggiunti al tuo importo del prestito, pagherai di più per finanziarli.

Chiedi il tuo punteggio di credito. Credit scoring è un sistema creditori utilizzano per aiutare a determinare se dare credito., Informazioni su di te e le vostre esperienze di credito — come la vostra storia bill-pagamento, il numero e il tipo di conti che hai, ritardi nei pagamenti, azioni di raccolta, debito in sospeso, e per quanto tempo hai avuto i tuoi conti — viene raccolto dalla vostra applicazione di credito e il vostro rapporto di credito. I creditori confrontano queste informazioni alla performance creditizia di persone con profili simili. Un sistema di punteggio di credito assegna punti per ogni fattore che aiuta a prevedere chi è più probabile che ripagare un debito., Un numero totale di punti — il tuo punteggio di credito-aiuta a prevedere come creditworthy sei, cioè, quanto è probabile che si rimborsare un prestito ed effettuare i pagamenti quando sono dovuti. Per ulteriori informazioni sui punteggi di credito, leggere Come punteggi di credito influenzano il prezzo del credito e assicurazione.

Negoziare con più di un creditore. Non abbiate paura di fare istituti di credito e broker competere per il tuo business, facendo loro sapere che si sta acquistando per il miglior affare. Chiedi a ciascun creditore di abbassare i punti, le tasse o il tasso di interesse. E chiedere a ciascuno di incontrare — o battere-i termini degli altri istituti di credito.,

Prima di firmare, leggere attentamente i documenti di chiusura del prestito. Se il prestito non è quello che ti aspettavi o volevi, non firmare. O negoziare modifiche o a piedi. Hai anche generalmente il diritto di annullare l’affare per qualsiasi motivo — e senza penalità — entro tre giorni dopo la firma dei documenti di prestito. Per ulteriori informazioni, vedere La regola di cancellazione di tre giorni.

Home Equity Lines of Credit

Una home equity line of credit — noto anche come HELOC — è una linea di credito revolving, molto simile a una carta di credito., Puoi prendere in prestito quanto ti serve, ogni volta che ne hai bisogno, scrivendo un assegno o utilizzando una carta di credito collegata all’account. Non si può superare il limite di credito. Poiché un HELOC è una linea di credito, si effettuano pagamenti solo sull’importo effettivamente preso in prestito, non l’intero importo disponibile. HELOCs può anche dare alcuni vantaggi fiscali non disponibili con alcuni tipi di prestiti. Parlare con un commercialista o consulente fiscale per i dettagli.

Come home equity loans, HELOCs richiedono di utilizzare la vostra casa come garanzia per il prestito., Questo può mettere la vostra casa a rischio se il pagamento è in ritardo o non è possibile effettuare il pagamento a tutti. Prestiti con un grande pagamento palloncino-una somma forfettaria di solito dovuta alla fine di un prestito — può portare a prendere in prestito più soldi per pagare questo debito, o possono mettere la vostra casa in pericolo se non si può beneficiare di rifinanziamento. E, se vendi la tua casa, la maggior parte dei piani richiedono di pagare la linea di credito allo stesso tempo.

HELOC FAQs

Istituti di credito offrono linee di equità domestica di credito in una varietà di modi. Nessun piano di prestito è giusto per ogni proprietario di abitazione., Contattare diversi istituti di credito, confrontare le opzioni e selezionare la linea di credito home equity migliore su misura per le vostre esigenze.

Quanti soldi si può prendere in prestito su una linea di credito home equity?

A seconda del merito di credito e l’importo del debito in essere, si può essere in grado di prendere in prestito fino al 85 per cento del valore stimato della vostra casa meno l’importo dovuto sul vostro primo mutuo. Chiedere al creditore se c’è un requisito minimo di prelievo quando si apre il conto, e se ci sono requisiti minimi o massimi di prelievo dopo l’apertura del conto., Chiedi come si può spendere soldi dalla linea di credito – con assegni, carte di credito, o entrambi.

Si dovrebbe scoprire se il vostro piano di equità domestica imposta un tempo fisso — un periodo di pareggio — quando è possibile prelevare denaro dal tuo conto. Una volta che il periodo di sorteggio scade, si può essere in grado di rinnovare la linea di credito. Se non è possibile, non sarà in grado di prendere in prestito fondi aggiuntivi. In alcuni piani, potrebbe essere necessario pagare il saldo. In altri, si può essere in grado di rimborsare il saldo su un tempo prestabilito.

Qual è il tasso di interesse?,

A differenza di un prestito di equità domestica, il TAEG per una linea di equità domestica di credito non prende in considerazione i punti e le spese di finanziamento. L’APR pubblicizzato per le linee di credito home equity si basa solo sugli interessi.

Chiedere il tipo di tassi di interesse disponibili per il piano di equità domestica. La maggior parte degli HELOC hanno tassi di interesse variabili. Questi tassi possono offrire pagamenti mensili più bassi in un primo momento, ma durante il resto del periodo di rimborso, i pagamenti possono cambiare — e possono salire., I tassi di interesse fissi, se disponibili, in un primo momento possono essere leggermente superiori ai tassi variabili, ma i pagamenti mensili sono gli stessi per tutta la durata della linea di credito.

Se stai considerando un tasso variabile, controlla e confronta i termini. Controllare il limite periodico-il limite sulle variazioni dei tassi di interesse in una sola volta. Inoltre, controllare il limite di durata-il limite sulle variazioni dei tassi di interesse per tutta la durata del prestito. Istituti di credito utilizzano un indice, come il prime rate, per determinare quanto alzare o abbassare i tassi di interesse. Chiedi al creditore quale indice viene utilizzato e quanto e quanto spesso può cambiare., Controlla il margine: un importo aggiunto all’indice che determina l’interesse che ti viene addebitato. Inoltre, chiedi se puoi convertire il tuo prestito a tasso variabile in un tasso fisso qualche tempo dopo.

A volte, istituti di credito offrono un tasso di interesse temporaneamente scontato — un tasso che è insolitamente basso e dura solo per un periodo introduttivo, diciamo sei mesi. Durante questo periodo, anche i pagamenti mensili sono inferiori. Al termine del periodo introduttivo, tuttavia, il tasso (e i pagamenti) aumentano al vero livello di mercato (l’indice più il margine)., Chiedi se la tariffa che ti viene offerta è ” scontata” e, in tal caso, scopri come verrà determinata la tariffa alla fine del periodo di sconto e quanto più potrebbero essere i tuoi pagamenti in quel momento.

Quali sono i costi di chiusura anticipati?

Quando si prende una linea di equità domestica di credito, si paga per molte delle stesse spese come quando hai finanziato il mutuo originale. Questi includono: una quota di iscrizione, ricerca del titolo, valutazione, spese legali e punti (una percentuale dell’importo preso in prestito)., Queste spese possono aggiungere sostanzialmente al costo del vostro prestito, soprattutto se in ultima analisi, prendere in prestito poco dalla linea di credito. Prova a negoziare con i creditori per vedere se pagheranno alcune di queste spese.

Quali sono i costi continui?

Oltre ai costi di chiusura anticipati, alcuni istituti di credito richiedono di pagare le tasse per tutta la durata del prestito. Questi possono includere un abbonamento annuale o quota di partecipazione, che è dovuto se si utilizza l’account, e/o una tassa di transazione, che viene addebitato ogni volta che si prende in prestito denaro. Queste tasse si aggiungono al costo complessivo del prestito.,

Quali sono i termini di rimborso durante il prestito?

Come si paga indietro il prestito, i pagamenti possono cambiare se la linea di credito ha un tasso di interesse variabile, anche se non si prende in prestito più soldi dal tuo conto. Scopri quanto spesso e quanto i pagamenti possono cambiare. Chiedi se stai pagando indietro sia il capitale che gli interessi, o solo gli interessi. Anche se si sta pagando indietro qualche capitale, chiedere se i pagamenti mensili coprirà l’intero importo preso in prestito o se si dovrà un pagamento aggiuntivo del capitale alla fine del prestito., Inoltre, si consiglia di chiedere sanzioni per i ritardi di pagamento e in quali condizioni il creditore può considerare in default e richiedere il pagamento completo immediato.

Quali sono i termini di rimborso alla fine del prestito?

Chiedere se si potrebbe dovere un grande (palloncino) pagamento alla fine della durata del prestito. Se si potrebbe, e non siete sicuri che sarà in grado di permettersi il pagamento palloncino, si consiglia di rinegoziare i termini di rimborso. Quando si prende il prestito, chiedere le condizioni per il rinnovo del piano o per il rifinanziamento del saldo non pagato., Considerare chiedendo al creditore di concordare in anticipo-per iscritto-per rifinanziare qualsiasi saldo di fine prestito o estendere il tempo di rimborso, se necessario.

Quali garanzie sono integrate nel prestito?

Una delle migliori protezioni che hai è la Verità federale in Lending Act. Secondo la legge, i creditori devono dirvi circa i termini e i costi del piano di prestito quando si ottiene una domanda. Istituti di credito devono rivelare il TAEG e termini di pagamento e deve dirvi le spese per aprire o utilizzare il conto, come una valutazione, un rapporto di credito, o spese legali., Istituti di credito devono anche parlarvi di qualsiasi caratteristica a tasso variabile e darvi una brochure che descrive le caratteristiche generali dei piani di equità domestica.

The Truth in Lending Act ti protegge anche da cambiamenti nei termini del conto (diversi da una funzione a tasso variabile) prima che il piano venga aperto. Se decidi di non entrare nel piano a causa di un cambiamento nei termini, tutte le tasse che hai pagato devono essere restituite.,

Una volta che il piano di equità domestica è aperto, se si paga come concordato, il creditore, in genere, non può terminare il piano, accelerare il pagamento del saldo, o modificare i termini del tuo account. Il creditore può fermare anticipi di credito sul tuo conto durante qualsiasi periodo in cui i tassi di interesse superano il limite massimo di tasso nel vostro accordo, se il contratto consente questa pratica.

Prima di firmare, leggere attentamente i documenti di chiusura del prestito. Se l’HELOC non è quello che ti aspettavi o volevi, non firmare il prestito. O negoziare modifiche o a piedi., E come un prestito di equità domestica, anche voi in genere hanno il diritto di annullare l’affare per qualsiasi motivo — e senza penalità — entro tre giorni dopo la firma dei documenti di prestito. Per ulteriori informazioni, vedere La regola di cancellazione di tre giorni.

La regola di cancellazione di tre giorni

La legge federale ti dà tre giorni per riconsiderare un contratto di credito firmato e annullare l’accordo senza penalità. È possibile annullare per qualsiasi motivo, ma solo se si utilizza la vostra residenza principale — che si tratti di una casa, condominio, casa mobile, o casa barca-come garanzia, non una vacanza o seconda casa.,

In base al diritto di annullamento, hai tempo fino alla mezzanotte del terzo giorno lavorativo per annullare la transazione di credito. La giornata comincia dopo:

  • si firma il contratto di credito;
  • si ottiene una Verità in Prestito divulgazione modulo contenente le informazioni chiave relative al contratto di credito, compresi APR, costi finanziari, importo finanziato, e modalità di pagamento; e
  • ottenere due copie di una Verità in Prestito avviso che spiega il diritto di recesso.

Ai fini della cancellazione, i giorni lavorativi includono il sabato, ma non la domenica o i giorni festivi legali., Ad esempio, se gli eventi sopra elencati si svolgono di venerdì, hai tempo fino alla mezzanotte del martedì successivo per annullare.

Durante questo periodo di attesa, l’attività relativa al contratto non può aver luogo. Il creditore non può consegnare i soldi per il prestito. Se hai a che fare con un prestito per la casa, l’appaltatore non può consegnare alcun materiale o iniziare a lavorare.

Se si decide di annullare

Se si decide di annullare, è necessario informare il creditore per iscritto. Non è possibile annullare per telefono o in una conversazione faccia a faccia con il creditore., La comunicazione scritta deve essere spedita, archiviata elettronicamente o consegnata entro la mezzanotte del terzo giorno lavorativo.

Se si annulla il contratto, l’interesse di sicurezza nella vostra casa anche viene annullato, e non si è responsabili per qualsiasi importo, compresa la carica finanziaria. Il creditore ha 20 giorni per restituire tutti i soldi o la proprietà che hai pagato come parte della transazione e per rilasciare qualsiasi interesse di sicurezza nella vostra casa. Se hai ricevuto denaro o proprietà dal creditore, si può tenere fino a quando il creditore mostra che la vostra casa non è più utilizzato come garanzia e restituisce i soldi che hai pagato., Quindi, è necessario offrire per restituire i soldi o la proprietà del creditore. Se il creditore non rivendica il denaro o la proprietà entro 20 giorni, si può tenerlo.

Se si dispone di una vera e propria emergenza finanziaria personale — come danni alla vostra casa da una tempesta o altro disastro naturale — è possibile rinunciare al diritto di annullare ed eliminare il periodo di tre giorni. Per rinunciare al tuo diritto, devi dare al creditore una dichiarazione scritta che descrive l’emergenza e affermando che stai rinunciando al tuo diritto di annullare. La dichiarazione deve essere datato e firmato da voi e chiunque altro che condivide la proprietà della casa.,

La regola federale di cancellazione di tre giorni non si applica in tutte le situazioni in cui si utilizza la vostra casa per garanzie. Le eccezioni includono quando:

  • si applica per un prestito per comprare o costruire la vostra residenza principale
  • si rifinanziare il prestito con lo stesso creditore che detiene il prestito e non si prendono in prestito fondi aggiuntivi
  • un’agenzia di stato è il creditore per un prestito.

In queste situazioni, potresti avere altri diritti di cancellazione ai sensi della legge statale o locale.,

Nocivo Home Equity Practices

Si potrebbe perdere la vostra casa e il vostro denaro se si prende in prestito da istituti di credito senza scrupoli che offrono un prestito ad alto costo in base al patrimonio netto che avete nella vostra casa. Alcuni istituti di credito di destinazione proprietari di abitazione che sono più anziani o che hanno bassi redditi o problemi di credito — e poi cercare di approfittare di loro utilizzando ingannevole, sleale, o altre pratiche illegali. Essere alla ricerca di:

  • Prestito Flipping: Il creditore ti incoraggia a rifinanziare ripetutamente il prestito e spesso, a prendere in prestito più soldi., Ogni volta che si rifinanziare, si pagano tasse aggiuntive e punti di interesse. Questo aumenta il tuo debito.
  • Imballaggio assicurativo: il creditore aggiunge l’assicurazione del credito o altri prodotti assicurativi che potrebbe non essere necessario per il prestito.
  • Esca e interruttore: Il creditore offre una serie di termini di prestito quando si applica, poi pressioni di accettare oneri più elevati quando si firma per completare la transazione.
  • Equity Stripping: Il creditore ti dà un prestito basato sul patrimonio netto nella vostra casa, non sulla vostra capacità di rimborsare., Se non è possibile effettuare i pagamenti, si potrebbe finire per perdere la vostra casa.
  • Prodotti non tradizionali: Il creditore può offrire prodotti non tradizionali quando si sta acquistando per un prestito di equità domestica:
    • Ad esempio, i creditori possono offrire prestiti in cui il pagamento minimo non copre il capitale e gli interessi dovuti. Questo fa sì che il saldo del prestito, e alla fine i pagamenti mensili, per aumentare. Molti di questi prestiti hanno tassi di interesse variabili, che possono aumentare il pagamento mensile più se il tasso di interesse aumenta.,
    • Prestiti possono anche caratterizzare bassi pagamenti mensili, ma hanno un grande pagamento palloncino forfettario alla fine della durata del prestito. Se non è possibile effettuare il pagamento palloncino o rifinanziare, si faccia preclusione e la perdita della vostra casa.
  • Mortgage Servicing Abuses: il creditore ti addebita tasse improprie, come tasse tardive non consentite dal contratto di mutuo o dalla legge, o tasse per l’assicurazione posta dal creditore, anche se hai mantenuto l’assicurazione sulla tua proprietà., Il creditore non fornisce con estratti conto accurati o completi e le cifre payoff, che rende quasi impossibile per voi per determinare quanto hai pagato o quanto devi. Si può pagare più del dovuto.
  • Il prestito “Home Improvement”: un appaltatore chiama o bussa alla tua porta e offre di installare un nuovo tetto o rimodellare la tua cucina ad un prezzo che suona ragionevole. Digli che sei interessato, ma non te lo puoi permettere. Ti dice che non è un problema — può organizzare il finanziamento attraverso un creditore che conosce., Accetti il progetto e l’appaltatore inizia a lavorare. Ad un certo punto dopo l’inizio del contraente, ti viene chiesto di firmare un sacco di documenti. I documenti possono essere in bianco o il creditore può correre a firmare prima di avere il tempo di leggere quello che ti è stato dato. L’appaltatore minaccia di lasciare il lavoro sulla tua casa incompiuto se non firmi. Tu firmi i documenti. Solo più tardi, ti rendi conto che i documenti che hai firmato sono un prestito di equità domestica. Il tasso di interesse, i punti e le tasse sembrano molto alti., A peggiorare le cose, il lavoro sulla vostra casa non è fatto bene o non è stato completato, e il contraente, che potrebbe essere stato pagato dal creditore, ha poco interesse a completare il lavoro per la vostra soddisfazione.

Alcune di queste pratiche violano le leggi federali sul credito che si occupano di divulgazioni sui termini del prestito; discriminazione basata su età, sesso, stato civile, razza o origine nazionale; e recupero crediti. Si può anche avere ulteriori diritti ai sensi della legge statale che permetterebbe di portare una causa.